며칠 전에 국민은행에서 판매하는 미래에셋투신운용의 좋은기업주식 K-1에 36개월 동안 월 20만원씩 적립식으로 투자하기로 계약을 했습니다. 이 펀드는 어떤 자산에 투자를 하나요? 그리고 적립금액을 좀 늘릴 수는 없을까요? 중도해지를 하면 해약환급금은 어느 정도나 물어야 하나요?

안녕하세요, 펀드닥터입니다.

미래에셋투신의 좋은기업주식K-1은 2004년 1월 2일 설정된 펀드로 본격적인 주식편입은 2004.1.29부터입니다. 2004.3.22일 현재 현재 운용규모는 174억 수준이며, 주식은 90.49%로 주식편입비는 상당히 높은 편입니다.

동 펀드는 투명경영과, 주주가치를 우선하는 기업지배구조가 우수하고 배당성향이 높은 종목에 투자하는 펀드로 기업지배구조지수(KOGI)에 투자하는 펀드입니다.

참고로 기업지배구조지수(KOGI : Korea Corporate Governance Stock Price Index)란 2003년 12월1일 증권거래소가 지배구조가 우수한 기업을 대상으로 만든 지수를 말합니다.

이 지수는 시가총액 40% 이내 종목 중 지배구조 우수기업 조사결과를 토대로 별도의 심사를 통과한 50개사를 선정, 종합주가지수처럼 산출됩니다. 구성종목 변경은 다른 지수와 마찬가지로 매년 1회씩 정기적으로 이뤄지는 정기변경과 부도발생이나 합병 등 기업사정에 따라 수시로 이뤄지는 특별변경이 있습니다.

지배구조지수의 구성종목 선정을 위해서는 계량적 평가점수가 고려되고 있는데 평가항목으로는 주주의 권리보호와 이사회·경영투명성·감사기구 등이 있습니다.

현재 KOGI구성종목은 다음과 같습니다.

= 삼성전기, KT&G, POSCO, 삼성전자, 대우조선해양, 삼성SDI, 대우종합기계, LG전선, 풀무원, LG석유화학, 풍산, CJ, 유한양행, LG생활건강, 두산중공업, 동양제철화학, 율촌화학, 성신양회공업, 한국단자공업, 하이트맥주, 제일모직, 동양기전, 삼성테크윈, 팬택, 빙그레, 농심, 웅진닷컴, 한솔제지(이상 제조업), 현대산업개발, 대림산업(이상 건설업), 한국가스공사, 한국전력공사(이상 전기가스업), KT, 데이콤(이상 통신업), 대한항공, 한진해운, 혜인, 대우자동차판매, 대구백화점, LG애드(이상 유통서비스업), 국민은행, 하나은행, 한미은행, 대구은행, 전북은행, 대신증권, 신한금융지주, 외환신용카드, 삼성화재해상보험, KTB네트워크(이상 금융업)

따라서 동 펀드의 투자종목도 KOGI종목의 범주에 벗어나지 않을 것으로 판단됩니다.

문의하신 펀드의 수익률을 보면 주식이 본격적으로 편입돼 운용되기 시작했던 1월30일부터 3월22일까지 2.12%를 기록했습니다. 참고로 KOGI는 4.71%(1/29-3/21)를 기록해 펀드수익률이 KOGI수익률에 다소 못 미치는 수익률을 보였습니다.

이는 설정초기 주가가 상승하는 기간에 운용규모 및 포트폴리오 구성과정에서 시장을 바로 따라붙지 못한 것으로 보입니다.

그러나 기본적으로 장기적인 투자를 목적으로 한다면 운용수익률을 단기적으로 논하기에는 무리가 따르다는 판단입니다.

매월 적립금액을 늘리는 것은 판매사에 따라 다르기 때문에 여기서 언급해 드리기는 어렵지만 기본적으로 자동이체 금액을 늘려 재조정하는 것은 당연히 가능할 것으로 여겨집니다.

환매수수료 부과기간은 90일미만이며 중도해지시 물어야 되는 환매수수료는 입금건별로 90일 경과 여부에 따라 이익금의 70%입니다. 물론 이익금이 발생하지 않으면 환매수수료도 부과 받지 않습니다.

아래 차트는 동 펀드의 1월30일부터 3월22일까지의 수익률 및 운용규모, 자산구성추이입니다.

감사합니다.

                                                                                                           (출처 : www.funddoctor.co.kr)