미래에셋에서 운용하는 파이오니어펀드 가입자입니다.

파이오니어펀드는 비상장주식에 47%가량 투자하고 있는 것으로 알고 있습니다.

기준가격은 4,500원선인데 주식시장에서 거래되는 가격은 3,000원이 채 안되게 거래되고 있습니다.

펀드 기준가에는 비상장주식의 매입가로 반영이 되어 있다는데, 장외시장이 너무 좋지 않아 기준가와 거래가가 차이가 큰걸로 생각이 되어집니다.

펀드운용사에 비상장주식의 매입원가와 처분방향을 문의하였지만 아직 답변이 없습니다.

매입원가를 알 수 있을까요?

그리고 주식시장에서 처분하는 것이 좋을까요 아님 더 기다려 봐야하나요?

파이오니어펀드의 주요 보유 비상장종목은 다우인터넷, 오이뮤직, 머니오케이, 나래앤컴퍼니, 스포츠서울, 인바이오넷, 바로비젼등입니다.

안영흡님의 질문에 감사드립니다.
질문하신 펀드의 정식명칭은 미래에셋 드림파이오니아 펀드입니다.
먼저 질문하신 펀드의 특성부터 살펴보는 것이 맞을 것 같습니다.

미래에셋 드림파이오니아 펀드는 구조조정펀드입니다. 해당 펀드의 투자설명서에는 이 펀드에 대하여 "증권투자회사법에서 지정한 기업구조조정 증권투자회사로 운용함을 목적으로 하고 있다."라고 표현함으로써 해당펀드가 구조조정펀드임을 밝히고 있습니다.

펀드의 투자대상으로는 독점규제 및 공정거래법에 정한 대규모 기업집단에 속하지 않은 기업이 신규로 발행한 유가증권과 금융기관이 기업구조조정과 관련하여 출자전환한 유가증권에 50%이상을 투자하고 나머지 50%미만은 일반 유가증권에 투자하도록 되어 있습니다.

펀드운용계획서를 참고로 할 때 비상장주식의 편입시기는 과반수 이상이 4월에서 6월 사이에 편입된 것으로 확인됩니다.  현재보다 비상장주식의 가치가 상대적으로 높았던 시기입니다. 다만, 이 펀드의 경우에는 다른 일반 펀드와는 달리 벤처 및 구조조정 관련 주식에 투자하는 경우에는 유상증자 등 신규발행시로 한정하고 있어 시장거래 가격보다는 상대적으로 낮은 가격으로 비상장주식을 매입했을 가능성이 높은 것으로 추정됩니다.(약관을 위반하지 않았다는 전제에서)

이제 안영흡님이 관심을 가지시는 사항에 대하여 답변드리겠습니다.

먼저 펀드의 매입원가를 알 수 있는가?
펀드닥터의 답변은 "투자자의 투자손익과 직접적인 관계가 있어서 알아둘 필요가 있는 사항에 대하여는 운용회사에 그 정보의 공개를 요구할 권리가 있으며, 운용회사는 그 정보를 공개할 책임이 있다"는 것입니다.

두 번째 위의 드림파이오니아 펀드를 시장가격으로 매각하는 것이 좋은가에 대한 답변은  좀더 기다려보는 쪽에 비중을 두고 싶습니다.
최근의 미래에셋 장외주식건으로 인해 과거에 비하여 드림파이오니아 펀드의 시장거래가격 할인율이 상당히 높아진 상태입니다. 또한 보유하고 있는 장외주식의 가치를 따져볼 경우  위험은 크지만 성장가능성이 높은 것으로 판단됩니다. 다만, 매입가격이 앞에서 말씀드린 것처럼 유상증자 가격인 경우에 한정합니다.

마지막으로 투자에 대한 최종 판단은 안영흡님에게 있음을 말씀드리며, 가급적 매입원가등과 약관위반사항등이 없는지 잘 따져보신 후에 신중한 의사결정이 되시기를 바랍니다.

참고로 파이오니아 펀드가 보유한 종목에 대한 정보를 알고 싶으신 경우 "전자신문"이나 "디지털타임즈" 기사검색을 통해 찾아보시면 해당회사에 대한 많은 기사들이 보실 수 있을 것입니다.

펀드닥터는 다시한번 안영흡님의 성공적인 재태크를 기원드립니다.