|
Æݵ尳¿ä (2012.07.11) |
Á¦·ÎÀÎ Æò°¡À¯Çü |
ÀϹÝÁÖ½Ä |
¿î¿ëȸ»ç |
KTB¿î¿ë |
Á¦·ÎÀÎ Æò°¡µî±Þ |
3³â |
ÅõÀÚÁö¿ª |
Çѱ¹ |
5³â |
ȯÇòÁö¿©ºÎ |
|
Æݵ弳Á¤ÀÏ |
2007.04.16 (5.2³â) |
ÅõÀÚºñ¿ë·ü |
1³â°£ ¿¬ 2.30% (Æò±ÕÀÌ»ó) |
¼³Á¤¾× |
1,202 ¾ï¿ø |
3³â°£ ¿¬ 1.63% (Æò±ÕÀÌÇÏ) |
¼øÀÚ»êÃÑ¾× |
1,040 ¾ï¿ø |
ÆǸżö¼ö·á |
ÅõÀÚ±Ý¾× 1.00% (¼±Ãë) |
Æйи® ¿î¿ë±Ô¸ð |
5,789 ¾ï¿ø (´ëÇü±Þ) |
½ÅŹº¸¼öÀ² |
1.30% |
¸Å´ÏÀú |
D02001 |
ÃÖÀåȯ¸ÅÁ¦ÇÑ |
90ÀÏ À̳» ÀÌÀͱݱâÁØ 70% |
|
Family Fund (Primary Fund : KTB¸¶ÄϽºÅ¸ [ÁÖ½Ä](¿î)) |
|
ÆݵåƯ¡ |
Æݵå´Â ÀúÆò°¡ ¹× ¼ºÀå ¿ì·®Á¾¸ñ, ½ÇÀûÈ£ÀüÁ¾¸ñ, ½Ã°¡¹è´ç·üÀÌ ³ôÀº ±â¾÷À» ¹ß±¼ ¹× ÅõÀÚÇØ ÄÚ½ºÇÇÁö¼ö ´ëºñ ÃÊ°ú¼öÀÍ ´Þ¼ºÀ» ¸ñÀûÀ¸·Î ÇÏ°í ÀÖ´Ù. ±Û·Î¹ú °æÀï·ÂÀ» º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ´Â ¾÷Á¾´ëÇ¥ ±â¾÷±º ¹× ¼öÀͼº, ÀÌÀÍÀÇ ¾ÈÁ¤¼º°ú ¼ºÀ强À» °âºñÇÑ Á¾¸ñ±ºÀÌ ÁÖ¿äÇÑ ÅõÀÚ´ë»óÀ̸ç, ½Ã°¡ÃÑ¾× »óÀ§ 50À§ Á¾¸ñÀÌ ÁÖ½ÄÅõÀÚºñÁßÀÇ 70%ÀÌ»óÀ» Â÷ÁöÇÑ´Ù.
2005³â 3¿ù¿¡ ÃÖÃÊ ¼³Á¤µÇ¾î, 2006³â 4¿ù¿¡ Á¾·ùÇü Æݵå·Î ÀüȯµÇ¾úÀ¸¸ç, ¼³Á¤½ÃºÎÅÍ À̾î¹ÞÀº CŬ·¡½º(CDSCÆݵå Æ÷ÇÔ)¿Í ¼±Ãë¼ö¼ö·á¸¦ ¡±¸ÇÏ´Â AŬ·¡½º, ÈÄÃë¼ö¼ö·á ÆݵåÀÎ BŬ·¡½º°¡ ¼³Á¤µÇ¾î ÀÖ´Ù.
2006³âºÎÅÍ 2008³â±îÁö °ü½ÉÀ» ²ø¸ç ½ºÅ¸´ý¿¡ ¿Ã¶ú´ø Æݵå´Ù. ½ÃÀåÀ» ÃÊ°úÇÏ´Â ¼º°ú¿Í ´õºÒ¿¡ ÅõÀÚÀÚµéÀÇ °ü½ÉÀ» ¹ÞÀ¸¸ç 2007³â 10¿ù¿¡´Â Àüü ¼øÀÚ»ê ±Ô¸ð°¡ 2Á¶ 4,600¾ï¿øÀÌ ³Ñ¾î°¡±âµµ ÇßÁö¸¸, ÇöÀç´Â Àü¼º±âÀÇ 23%Á¤µµÀÎ 5,700¾ï¿ø ¼öÁØÀ¸·Î ÁÙ¾îµé¾ú´Ù. ±×·³¿¡µµ KTBÀÚ»ê¿î¿ëÀÇ °ø»ç¸ð¸¦ ÅëƲ¾î¼ ±Ô¸ð°¡ °¡Àå Å«, ¿î¿ë»çÀÇ ´ëÇ¥ÆݵåÀÓÀ» ±»°ÇÈ÷ ÁöÅ°°í ÀÖ´Ù.
ÆݵåÀÇ ¸ñÇ¥´Â ¿ùº° ¼öÀÍ·üÀÌ ÁÖ½ÄÇüÆݵå Áß »óÀ§ 30%¾È¿¡ µå´Â °ÍÀÌ´Ù. 2008³â±îÁö´Â ´ëüÀûÀ¸·Î ÀÌ·¯ÇÑ ¸ñÇ¥¸¦ ´Þ¼ºÇØ¿Ô´Ù. 2009³âºÎÅÍ´Â »óÀ§±Çº¸´Ù´Â ÁßÇÏÀ§±Ç¿¡ ¸Ó¹«´Â ±â°£ÀÌ ¸¹¾ÆÁ³´Ù.´ëÇü¿ì·®ÁÖ°¡ 90%ÀÌ»óÀ¸·Î À̵é Á¾¸ñÀ§ÁÖ·Î ÆíÀÔÁ¾¸ñÀÌ ±¸¼ºµÅ ÀÖ¾î Áß¼ÒÇüÁÖ°¡ µÎµå·¯Áø Àå¿¡¼´Â °ï¿åÀ» ¸éÄ¡ ¸øÇÏ°í ÀÖ´Ù.
ÆÀ¿î¿ëüÁ¦¸¦ ÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç Æݵå¸Å´ÏÀú¿Í CIO·Î ±¸¼ºµÈ ȸÀÇ¿¡¼ ¸¸µå´Â MP¸¦ 80%ÀÌ»ó µû¸£°í ³ª¸ÓÁö 20%µµ Æݵå¸Å´ÏÀúµéÀÌ ÇÔ²² Àü·«À» Â¥³» µ¶´ÜÀû ÀÇ»ç°áÁ¤¿¡ ÀÇÇÑ ¸®½ºÅ©¸¦ ÃÖ¼ÒÈÇÏ°í ÀÖ´Ù. |
|
¼º°úºÐ¼® |
±¸ºÐ |
¼öÀÍ (%) |
Ç¥ÁØÆíÂ÷(¿¬%) |
Æݵå |
%¼øÀ§ |
BMÃÊ°ú |
Æݵå |
%¼øÀ§ |
BMÃÊ°ú |
2008³â |
-38.03 |
27 |
1.32 |
39.13 |
62 |
-1.33 |
2009³â |
51.75 |
70 |
0.15 |
23.59 |
92 |
-0.23 |
2010³â |
25.75 |
20 |
3.52 |
16.63 |
85 |
1.28 |
2011³â |
-14.77 |
79 |
-2.56 |
27.45 |
97 |
2.13 |
2012³â |
-2.24 |
51 |
-3.41 |
|
|
|
|
1°³¿ù |
-1.79 |
87 |
-0.64 |
6.59 |
62 |
0.18 |
3°³¿ù |
-10.30 |
69 |
-1.07 |
18.12 |
57 |
-0.26 |
6°³¿ù |
-4.05 |
56 |
-3.72 |
15.29 |
69 |
-0.38 |
1³â |
-25.64 |
88 |
-9.85 |
26.11 |
96 |
1.28 |
3³â (¿¬È¯»ê) |
7.87 |
57 |
-1.42 |
21.30 |
97 |
1.51 |
5³â (¿¬È¯»ê) |
0.32 |
46 |
0.33 |
27.49 |
77 |
0.44 |
1) ´çÇس⵵´Â ¿¬ÃÊÈÄ ¼öÀÍ·üÀÓ. 2) BM(º¥Ä¡¸¶Å©) : KOSPI200 |
AŬ·¡½º Æݵå´Â ¼±Ãë¼ö¼ö·á¸¦ ¡±¸ÇÏ´Â Æݵå·Î 2007³â 4¿ù 16ÀÏ ¼³Á¤µÇ¾î, ÆݵåÀÇ ÃÖÃÊ ¼³Á¤½ÃÁ¡°ú´Â ¾à 2³âÁ¤µµ ÈÄ¿¡ ¼³Á¤µÇ¾ú´Ù. CŬ·¡½º Æݵå´Â 2006³â¿¡´Â ÀϹÝÁÖ½ÄÇü Áß »óÀ§ 1%, 2007³â¿¡´Â »óÀ§ 17%¸¦ Â÷ÁöÇÏ´Â µî ¾çÈ£ÇÑ ¼º°ú¸¦ ³»¸é¼ ½ºÅ¸´ý¿¡ ¿À¸£±â ½ÃÀÛÇß´Ù.
±× ¿©·ÂÀÌ 2008³â¿¡µµ À̾îÁ® AŬ·¡½º´Â 2008³â BMÀ» 1.32%Æ÷ÀÎÆ® ÃÊ°úÇÏ¸ç »óÀ§ 27%·Î Áß»óÀ§±ÇÀ» Â÷ÁöÇß´Ù.
ÃÖ±Ù 5³â ¼º°ú¸¦ »ìÆ캸¸é, 2009³â¿¡ ´Ù¼Ò ¼øÀ§°¡ ¹Ð¸®±ä ÇßÀ¸³ª 2008³â~2010³â 3³â°£ Æݵå´Â º¥Ã¼¸¶Å© ÃÊ°ú¼öÀÍ·üÀ» ´Þ¼ºÇÏ¸é¼ ¾çÈ£ÇÑ ¸ð½ÀÀ» º¸¿´´Ù, ƯÈ÷ 2008³â°ú 2010³âÀº °¢°¢ ÀϹÝÁÖ½ÄÆݵå %¼øÀ§ 27À§¿Í 20À§·Î ¿î¿ë¼º°ú »óÀ§±Ç¿¡ ÀÚ¸®Çß´Ù.
±×·¯³ª 2011³â¿¡´Â -14.77ÀÇ ¼öÀÍ·ü·Î º¥Ä¡¸¶Å©¿Í À¯ÇüÆò±ÕÀ» ¸ðµÎ ÇÏÈÇÏ´Â ºÎÁøÇÑ ¼º°ú¸¦ ±â·ÏÇß´Ù. µ¿ÀÏ À¯Çü %¼øÀ§´Â 79À§¸¦ ±â·ÏÇß´Ù. Áö¼ö°¡ ±Þ¶ôÇß´ø 2008³â¿¡´Â ¼±¹°Æ÷Áö¼Ç ¸Å¸Å¸¦ ÅëÇØ ¼öÀÍ·ü ¹æ¾î¿¡ ´Éµ¿ÀûÀÎ ÅõÀÚÀü·«À» ÃëÇÑ ¹Ý¸é¿¡ 2011³â¿¡´Â Áö¼ö Ç϶ô¿¡ ´ëÇÑ ´ëÀÀÀÌ ´Ù¼Ò ºÎÁ·ÇÑ °ÍÀ¸·Î º¸À̸ç, ºÎ»êÀúÃàÀºÇà »çÅÂÀÇ ¿©ÆÄ·Î ´ë±Ô¸ð ÀÚ±ÝÀÌ ÀÌÅ»µÇ¸é¼ Æݵå¿î¿ë¿¡µµ ºÎÁ¤ÀûÀÎ ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ£°ÍÀ¸·Î ÆǴܵȴÙ.
ÆݵåÀÇ ¼öÀÍ·ü º¯µ¿¼ºÀ» ³ªÅ¸³»´Â Ç¥ÁØÆíÂ÷´Â 2011³â 27.45%·Î À¯ÇüÆò±Õº¸´Ù 4.74%Æ÷ÀÎÆ® »óȸÇßÀ¸¸ç %¼øÀ§ 97À§¸¦ ±â·ÏÇØ´Ù. ÃÖ±Ù 6°³¿ùÀÇ °æ¿ìµµ 15.29%·Î À¯ÇüÆò±ÕÀ» 0.98%Æ÷ÀÎÆ® ¿ôµ¹°í ÀÖ´Ù.
3³â ¹× 5³â ¿¬È¯»ê ¼öÀÍ·ü %¼øÀ§´Â 57À§¿Í 46À§ÀÎ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µÀ¸¸ç Àå±â¼º°ú´Â ÁßÀ§±ÇÀ» À¯ÁöÇß´Ù. |
|
Æ÷Æ®Æú¸®¿À ºÐ¼® (2012³â 04¿ù¸») |
±¸ºÐ |
Æݵ峻 ºñÁß |
À¯ÇüÆò±Õ |
ÁÖ½Ä |
91.97 |
94.74 |
ä±Ç |
- |
0.13 |
Æݵå |
- |
0.15 |
À¯µ¿¼º |
6.22 |
4.48 |
|
±¸ºÐ |
Æݵå |
½ÃÀå |
½ÃÃÑ Áß¾Ó°ª (¾ï¿ø) |
131,406 |
99,393 |
Æò±ÕPER (¹è) |
21.37 |
18.45 |
Æò±ÕPBR (¹è) |
2.50 |
2.02 |
º¸À¯ÁÖ½Ä ½Ã°¡¹è´ç·ü(%) |
0.84 |
1.27 |
|
|
|
º¸À¯¾÷Á¾ TOP10 (Áֽij» ºñÁß) |
|
¼ºÀåÇü ½ºÅ¸ÀÏÀ» Ãß±¸ÇÏ´Â Æݵå´Â ÃÖ±Ù 1³â°£ ´ëÇüÈ¥ÇÕ½ºÅ¸ÀÏÀ» º¸ÀÌ°í ÀÖ´Ù. °¡Ä¡ÁÖ¿¡ ´ëÇÑ ºñÁßÀº ÀÛ³â 12¿ù¸» 34.59%¿¡¼ ÃÖ±Ù 28.88%·Î Ãà¼ÒµÆ°í, ¼ºÀåÁÖ´Â 30.73%¿¡¼ ÃÖ±Ù 53.03%·Î È®´ëÇß´Ù.
°ø°ÝÀûÀÎ ÅõÀÚÀü·«À» °í¼öÇÏ´Â Æݵå´ä°Ô 2011³â¸»±îÁö ÁÖ½ÄÆíÀÔºñÁßÀ» 100% °¡±îÀÌ Ã¤¿ö °¬À¸³ª ÀÌÈÄ Áö¼ÓÀûÀ¸·Î ÆíÀÔºñÁßÀ» ÁÙ¿© ÇöÀç 90% ÃʹÝÀ¸·Î À¯ÁöÇÏ°í ÀÖ´Ù.
ÆíÀÔ Á¾¸ñ¼ö´Â Å« º¯µ¿ ¾ø´Â °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. 2011³âÃÊ ºÎÅÍ 2012³â 4¿ù¸»±îÁö Æò±Õ ÆíÀÔÁ¾¸ñ¼ö´Â 50~60°³ ³»¿Ü·Î À¯ÁöÇß´Ù. 4¿ù¸» ±âÁØÀ¸·Î Æݵå´Â 52°³ Á¾¸ñ¿¡ ÅõÀÚÇÏ°í ÀÖ´Ù. ¶ÇÇÑ ½Ã°¡ÃѾ×ÀÌ Å« Á¾¸ñ¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚºñÁßÀÌ ³ô¾Æ »óÀ§ 10°³ Á¾¸ñ¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚºñÁßÀÌ 2011³â ¸» 45.6%¿¡¼ ÃÖ±Ù 55.1%·Î È®´ëµÆ´Ù. »ï¼ºÀüÀÚ, Çö´ëÂ÷ µî ÀϺΠÃÊ´ëÇüÁ¾¸ñÀ» Á¦¿ÜÇÏ°í´Â Á¾¸ñ´ç ÆíÀÔºñÁßÀÌ 3%¹Ì¸¸À¸·Î À¯ÁöÇÏ°í ÀÖ´Ù.
¾÷Á¾º° ºñÁßÀº 2012³â 4¿ù¸» ±âÁØ Àü±âÀüÀÚ, °æ±â¿¬µ¿¼ÒºñÀç, »ê¾÷Àç, ¼ÒÀç¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚºñÁßÀÌ ³ô´Ù. Æ÷Æ®Æú¸®¿À»óÀÇ µÎµå·¯Áø º¯È´Â 2011³â 10¿ù¸» ´ëºñ Àü±âÀüÀÚ¾÷Á¾¿¡ ´ëÇÑ ºñÁßÀÌ 10.7%Æ÷ÀÎÆ® °¡·® Áõ°¡ÇßÀ¸¸ç, ¼ÒÀç¿Í »ê¾÷Àç´Â °¢°¢ 6.2%Æ÷ÀÎÆ®, 4.5%Æ÷ÀÎÆ® °¨¼ÒÇß´Ù. |
|
¸ð´ÏÅ͸µ Á¾ÇÕ |
ÃÖ±Ù 1³â°£ ÆݵåÀÇ ¼³Á¤¾×Àº Áö¼ÓÀûÀÎ °¨¼Ò¼¼¸¦ º¸¿´À¸¸ç, ¿ùº°·Î ¸ðµÎ ¼øÀ¯ÃâÇÑ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. ƯÈ÷ 2012³â 2¿ù°ú 3¿ù ÀÚ±ÝÀÌ Å©°Ô À¯ÃâµÆ´Ù, ÀÚ±ÝÀ¯ÃâÀÔºñ´Â °¢°¢ -7.25%, -6.04%¸¦ ±â·ÏÇß´Ù. 6¿ù¸» ±âÁØ ÆݵåÀÇ ÃÑ ¿î¿ë±Ô¸ð´Â ¼øÀÚ»ê¾×Àº 5,780¾ï¿øÀ¸·Î ÃÖ°í Àü¼º±â ¿´´ø 2007³âÀÇ ¾à 1/4 ¼öÁØ¿¡ ºÒ°úÇÏ´Ù.
¼³Á¤µÈ Ŭ·¡½º Áß, CDSC(ÀÌ¿¬ÆǸź¸¼ö)Ŭ·¡½ºÀÎ C5°¡ Àüü ÆݵåÀÇ ´ëºÎºÐÀ» Â÷ÁöÇϸç, ´ÙÀ½À¸·Î´Â ¼±ÃëŬ·¡½ºÀÎ AŬ·¡½º´Ù. ±Ô¸ð°¡ Å©°Ô ÁÙ¾îµé±ä ÇßÁö¸¸, C5°¡ ¿©ÀüÈ÷ »ó´çÇÑ ±Ô¸ð¸¦ Â÷ÁöÇÑ´Ù´Â °ÍÀº ¾ÆÁ÷µµ 5³âÀÌ»óÀÇ Àå±âÅõÀÚÀÚµéÀÌ ´Ù½Ã Çѹø Æݵ尡 "½ºÅ¸"°¡ µÇ±â¸¦ °£ÀýÈ÷ ¹Ù¶ó°í ÀÖ´Ù°í ÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.
ÃÖ±Ù 1³â°£ ÀϹÝÁÖ½ÄÇü ¿î¿ëÆÝµå ±âÁØÀ¸·Î `KTB¸¶ÄϽºÅ¸[ÁÖ½Ä]` ÆݵåÀÇ ¼³Á¤¾× °¨¼Ò ±Ô¸ð´Â »óÀ§±ÇÀ» ±â·ÏÇß´Ù. Àüü Ŭ·¡½ºµéÀÇ ±Ô¸ð´Â ¹°·ÐÀÌ°í ´ëÇ¥ Ŭ·¡½º ÆݵåÀÎ AŬ·¡½º ÆݵåÀÇ ¼øÀÚ»ê ¿ª½Ã ´ëÆø ÁÙ¾î µé¾ú´Ù. ÀÌ·¯ÇÑ »óȲ¿¡¼ Æݵå´Â »ó¹Ý±â ¼öÀÍ·ü %¼øÀ§ 42À§·Î ÁßÀ§±ÇÀ» ±â·ÏÇÏ°í ÀÖ´Ù.
`¸¶ÄϽºÅ¸Áõ±Ç`Àº ¿ùº°¼öÀÍ·üÀÌ µ¿ÀÏÀ¯Çü Áß »óÀ§ 30% ¾È¿¡ ÁøÀÔÇÏ´Â °ÍÀ» ¸ñÇ¥·Î ÇÏ°í ÀÖ´Ù. ±×·¯³ª ÃÖ±Ù 1³â°£ »óÀ§ 30% ³»·Î ÁøÀÔÇÑ ´ÞÀº 3¹ø¿¡ ºÒ°úÇØ °ú°Å ¸í¼ºÀ» µÇã±â À§Çؼ´Â ¾ÆÁ÷ ÈûÀÌ ´õ ÇÊ¿äÇÑ »óȲÀÌ´Ù.
3°³¿ù º¯µ¿¼º ÁöÇ¥¸¦ »ìÆ캸¸é, À۳⠸»°ú ¿ÃÇØ ÃÊ´Â ½É°¢ÇÑ º¯µ¿¼ºÀ» º¸¿´À¸³ª, 2ºÐ±â µé¾î¼¸é¼ ¾ÈÁ¤À» ã¾Æ°¡´Â ¸ð½ÀÀ» º¸¿´´Ù.
1³â°£ ÅõÀÚÁ¾¸ñ¼ö´Â 60°³ ³»¿Ü·Î À¯ÁöÇß´Ù. ÁÖ½ÄÆíÀÔºñ¸¦ Áö¼ÓÀûÀ¸·Î ÁÙ¿´À¸³ª, Top 10 Áֽĺñ´Â 55%ÀÌ»óÀ¸·Î Áõ°¡Çß´Ù. ÁֽĽºÅ¸ÀÏÀº 2011³â 8¿ùÀ» Á¦¿ÜÇÑ ¸ðµÎ ´ëÇüÈ¥ÇÕÁÖ ½ºÅ¸ÀÏÀ» º¸¿´´Ù.
¿î¿ë°ü°èÀÚ´Â ÇâÈÄ ¿î¿ë°èȹ¿¡ ´ëÇØ `½ÇÀû »ó½ÂÀÌ ¿¹»óµÇ´Â Á¾¸ñ°ú ¾÷Á¾ÀÌ »ó´ëÀûÀ¸·Î ¾çÈ£ÇÑ ¼öÀÍ·ü ´Þ¼ºÇÒ °ÍÀ̶ó ÆǴܵǸç, ¾÷Á¾º°·Î´Â ¹Ì±¹ ¼Òºñ ¿©°Ç ȸº¹ ±â´ë ¹× Áß±¹ `¾çȸ` ÀÌÈÄ Áß±¹ÀÇ ¼Òºñ ºÎ¾ç Á¤Ã¥ µîÀ¸·Î ¼öÇý°¡ ¿¹»óµÇ´Â IT¾÷Á¾°ú ¿£È ¾à¼¼ ¹× À¯°¡ »ó½Â µîÀ¸·Î ¼öÃâ ±â¾÷¿¡ ´ëÇÑ È¯°æÀÌ ºÒ¸®ÇÒ °æ¿ì »ó´ëÀûÀ¸·Î ÀÌÀÍÀÇ ¾ÈÁ¤¼ºÀÌ ³ôÀ» °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÇ´Â ³»¼öÇü ¼ºÀåÁÖ¿¡ ´ëÇÑ Á¢±ÙÀÌ À¯È¿ÇÒ Àü¸Á`À̶ó°í ¼³¸íÇß´Ù.
½ÃÀå»óȲ¿¡ µû¶ó Àû±ØÀûÀÎ ¸Å¸ÅÀü·«À» ±¸»çÇϸç ź·ÂÀûÀ¸·Î ¹ÎøÇÏ°Ô ´ëÀÀÇÏ´Â `¸¶ÄϽºÅ¸Áõ±Ç`ÀÇ ÀåÁ¡À» ³»¼¼¿ö ¸í¼ºÀ» µÇã±â¸¦ ±â´ëÇØ º»´Ù. |
[ À嵿Çö Á¦·ÎÀÎ Æݵå¾Ö³Î¸®½ºÆ® www.FundDoctor.co.kr ]
|
|