|
Æݵ尳¿ä (2014.02.28) |
Á¦·ÎÀÎ Æò°¡À¯Çü |
±Û·Î¹úÇÏÀÌÀϵåä±Ç |
¿î¿ëȸ»ç |
ºí·¢·ÏÀÚ»ê¿î¿ë |
Á¦·ÎÀÎ Æò°¡µî±Þ |
3³â |
ÅõÀÚÁö¿ª |
±Û·Î¹ú |
5³â - |
ȯÇòÁö¿©ºÎ |
ȯÇòÁö |
Æݵ弳Á¤ÀÏ |
2009.07.08 (4.7³â) |
ÅõÀÚºñ¿ë·ü |
1³â°£ ¿¬ 1.77% (Æò±ÕÀÌ»ó) |
¼³Á¤¾× |
349 ¾ï¿ø |
3³â°£ ¿¬ 1.30% (Æò±Õ¼öÁØ) |
¼øÀÚ»êÃÑ¾× |
360 ¾ï¿ø |
ÆǸżö¼ö·á |
ÅõÀÚ±Ý¾× 0.70% (¼±Ãë) |
Æйи® ¿î¿ë±Ô¸ð |
563 ¾ï¿ø (ÁßÇü±Þ) |
½ÅŹº¸¼öÀ² |
1.07% |
¸Å´ÏÀú |
A02027 |
ÃÖÀåȯ¸ÅÁ¦ÇÑ |
¼ö¼ö·á¾øÀ½ |
|
Family Fund (Primary Fund : ºí·¢·Ï¹Ì±¹´Þ·¯ÇÏÀÌÀϵå(ä±Ç-Àç°£Á¢)(H)) |
|
ÆݵåƯ¡ |
`ºí·¢·Ï ¹Ì±¹´Þ·¯ ÇÏÀÌÀϵå` Æݵå´Â ‘ºí·¢·Ï ±Û·Î¹ú’ Æݵ忡 ¼ÓÇÑ ÇÏÀ§ÆݵåÀÎ ‘ºí·¢·Ï ¹Ì±¹´Þ·¯ ÇÏÀÌÀϵå ä±Ç’ Æݵ忡 ÅõÀÚÇÏ´Â Àç°£Á¢Çü ±¸Á¶ÀÇ ÆݵåÀÌ´Ù. ÇØ´ç ¸ðÆݵå´Â ±Û·Î¹ú ä±Ç½ÃÀå¿¡¼ ÅõÀÚ±âȸ¸¦ ã´Â ÇØ¿Üä±ÇÇü ÆݵåÀ̸ç Æò±ÕÀûÀ¸·Î BB ¹× B µî±ÞÀÇ ±â¾÷¿¡ ÅõÀÚÇÏ¸ç ¹Ì±¹´Þ·¯·Î Ç¥½ÃµÈ ÇÏÀÌÀϵå ä±Ç¿¡ ÁÖ·Î ÅõÀÚÇÔÀ¸·Î½á ¼±Áø±¹ ä±ÇÀÇ ºñÁßÀÌ ³ô°í ȯÀ² À§Çè ³ëÃâµµ´Â ³·´Ù.
¾÷Á¾ ³»¿¡¼ ºñÁö´Ï½º¸¦ ¼±µµÇÏ°í, °·ÂÇÑ °æ¿µÁø, ºÎäÃà¼Ò°¡ °¡´ÉÇÑ À׿©Çö±ÝÈ帧, °ÇÀüÇÑ ÀÚº»±¸Á¶ ±×¸®°í ½Å¿ëÀ§ÇèÀ» ÁÙÀÌ¸ç °¡Ä¡¸¦ Çâ»ó½Ãų ¼ö ÀÖ´Â ±â¾÷À» ¼±º°ÇÏ¿© ü°èÀûÀÌ°í ¾ö°ÝÇÑ ÅõÀÚ°úÁ¤À» °ÅÃÄ Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ ±¸¼ºÇÑ´Ù.
Ÿ ä±Ç ÀÚ»ê ´ëºñ »ó´ëÀûÀ¸·Î ³ôÀº ¼öÁØÀÇ ÄíÆù ±Ý¸®¸¦ Á¦°øÇÏ´Â `ÇÏÀÌÀϵåä±Ç` Àڻ걺 Ư¼º»ó Àú±Ý¸®, Àú¼ºÀå ȯ°æ¿¡¼ ÁßÀ§Çè Áß¼öÀÍ »óÇ°À¸·Î ³ôÀº ÅõÀÚ ¸Å·Âµµ¸¦ º¸À¯Çϸç, ÀϹÝÀûÀ¸·Î ÇÏÀÌÀϵå ä±ÇÀº ÀÏ¹Ý Ã¤±Çº¸´Ù ³ôÀº ¼º°ú¿Í Áֽĺ¸´Ù´Â ³·Àº º¯µ¿¼ºÀ» º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ´Â °ÍÀ¸·Î Æò°¡¹Þ°í ÀÖ´Ù. |
|
¿î¿ë»çƯ¡ |
1988³â ¼³¸³µÈ ºí·¢·ÏÀº °í°´ÀÇ ÀÌÀÍÀ» ÃÖ¿ì¼±ÀÇ °¡Ä¡·Î »ï°í º¯È¿Í Çõ½Å, ¼º°ú¿¡ ´ëÇÑ ¿Á¤À» ¹ÙÅÁÀ¸·Î ¼¼°è ÃÖ´ëÀÇ ÀÚ»ê¿î¿ë»ç·Î ¼ºÀåÇÏ¿´´Ù.
¹Ì±¹ ´º¿å¿¡ º»»ç¸¦ µÎ°í, Àü¼¼°è 30°³±¹ ÁÖ¿ä ±Û·Î¹ú ½ÃÀå¿¡¼ ±â¾÷, ¿¬±â±Ý, Á¤ºÎ, ÀºÇà, º¸Çè»ç, ÅõÀÚÀºÇà, °³ÀÎ µî¿¡ À̸£±â±îÁö ±¤¹üÀ§ÇÑ °í°´À» ´ë»óÀ¸·Î ±ÝÀ¶ ¼ºñ½º¸¦ Á¦°øÇϸç È®°íÇÑ ÀÔÁö¸¦ ±¸ÃàÇÏ°í ÀÖ´Ù. 2013³â 12¿ù¸» ±âÁØ Àü¼¼°è ÆǸŵǴ ÆÝµå ¼ö´Â 1,000°³ ÀÌ»óÀÌ¸ç ¿î¿ëÀÚ»ê±Ô¸ð´Â US ´Þ·¯ 4.324Á¶(¿øÈȯ»ê ¾à 4õÁ¶¿ø ÀÌ»ó)¿¡ À̸¥´Ù. ÀÌ´Â ±¹³»Æݵå ÃÑ ¼öŹ°í ±Ô¸ðÀÎ 350Á¶ÀÇ ¾à 11¹è¿¡ ÇØ´çÇÏ´Â ±Ô¸ðÀÌ´Ù.
±¹³» ±ÝÀ¶ÅõÀÚ¾÷°è ÁøÃâÀº 2007³â Á¤½ÄÀ¸·Î ºí·¢·Ï »ç¹«¼Ò¸¦ °³¼³ÇßÀ¸¸ç, 2008³â 9¿ù ¿øÀÚÀç¿Í À̸Ó¡¸¶ÄÏ¿¡ ÅõÀÚÇÏ´Â 5°³ÀÇ ´ëÇ¥ Æݵå ÆǸŸ¦ ½ÃÀÛÇß´Ù. 2014³â 2¿ù¸» ±âÁØ ±¹³» ÆǸŵǴ ÆݵåµéÀº ¸ðµÎ Àç°£Á¢ÇüÀ¸·Î Ŭ·¡½º±âÁØ 84°³À̸ç, ¸®Å×ÀϺι® ¼öŹ°í´Â ¾à 6,600¾ï, ¿ª¿ÜÆݵåºÎ¹® ¼öŹ°í´Â ¾à 3,000¾ï¿ø ±Ô¸ð·Î ±¹³» ÀÚ»ê¿î¿ë»ç Áß ÁßÀ§±Ç¿¡ À§Ä¡ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
ºí·¢·ÏÀÇ °Á¡Àº ¿ì¼± ±¹³» ÀÚ»ê¿î¿ë»ç¿Í´Â Â÷º°ÈµÈ »óÇ°±ºÀÇ ÆǸſ¡ ÀÖ´Ù. ´ëºÎºÐÀÇ ¿î¿ë»ç°¡ ±¹³» ÁÖ½ÄÇüÆݵåµéÀ» ÇØ´ç ¿î¿ë»çÀÇ °£ÆÇ Æݵå»óÇ°À¸·Î ÆǸÅÇÏ°í ÀÖÁö¸¸, ºí·¢·ÏÀº ´Ù¾çÇÑ ÅõÀÚ »óÇ°±ºÀ» ÅõÀÚÀÚ¿¡°Ô Á¦°øÇÏ°í ÀÖ´Ù. 2014 ´ëÇѹα¹ Æݵå¾î¿öÁ ¼ö»óÇÑ ºí·¢·Ï¹Ì±¹´Þ·¯ÇÏÀÌÀϵåÀ» ºñ·ÔÇÏ¿© ±Û·Î¹úÀÚ»ê¹èºÐ, ÀÎÄÄÆÝµå µî ±¹³» ÁÖ½ÄÇüÆݵåÀÇ ´ë¾ÈÅõÀÚ»Ó¸¸ ¾Æ´Ï¶ó ±Û·Î¹ú ½ÃȲÀ» °í·ÁÇÑ ´Ù¾çÇÑ »óÇ°À» Àû½Ã¿¡ °ø±ÞÇÏ°í ÀÖ´Ù.
¶ÇÇÑ Àü¼¼°è 30°³±¹, 60°³ ÀÌ»óÀÇ µµ½Ã¿¡ °ÅÁ¡À» È®º¸ÇÏ°í Á¤º¸°øÀ¯ ³×Æ®¿öÅ©¸¦ ±¸ÃàÇÔÀ¸·Î½á ±ÝÀ¶½ÃÀå¿¡ ´ëÇÑ ½ÉÃþÀûÀÎ ÀλçÀÌÆ®¸¦ Á¦°øÇÑ´Ù.
¸¶Áö¸·À¸·Î °íÀ¯ÀÇ Risk °ü¸® ToolÀÎ ºí·¢·Ï ¼Ö·ç¼ÇÀ» ÅëÇØ ºí·¢·Ï¿¡¼ ¿î¿ëÁßÀÎ ¸ðµç Æݵåµé¿¡ ´ëÇÑ À§Çè°ü¸® ±â¹ÝÀÇ µ¶¸³ÀûÀÌ°í ÀÏ°üÀûÀÎ ÇÁ·Î¼¼½º¸¦ Á¦°øÇÑ´Ù. ÇöÀç Àü¼¼°èÀÇ ±â¾÷, ¿¬±â±Ý µî¿¡¼ ÇØ´ç Risk ToolÀ» »ç¿ëÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç ±Ô¸ð´Â 10Á¶ ´Þ·¯¿¡ À̸£°í ÀÖ´Ù. |
|
¼º°úºÐ¼® |
±¸ºÐ |
¼öÀÍ (%) |
Ç¥ÁØÆíÂ÷(¿¬%) |
Æݵå |
%¼øÀ§ |
BMÃÊ°ú |
Æݵå |
%¼øÀ§ |
BMÃÊ°ú |
2010³â |
15.39 |
|
1.80 |
6.60 |
|
1.71 |
2011³â |
3.86 |
31 |
-0.90 |
9.04 |
61 |
1.35 |
2012³â |
15.67 |
36 |
1.00 |
4.15 |
60 |
0.62 |
2013³â |
8.13 |
8 |
1.30 |
4.78 |
83 |
0.87 |
2014³â |
2.59 |
15 |
0.31 |
|
|
|
|
1°³¿ù |
1.78 |
15 |
0.25 |
5.02 |
91 |
1.44 |
3°³¿ù |
3.49 |
6 |
0.75 |
2.77 |
89 |
0.74 |
6°³¿ù |
7.99 |
8 |
1.35 |
2.58 |
74 |
0.32 |
1³â |
9.52 |
6 |
1.92 |
4.88 |
81 |
0.95 |
3³â (¿¬È¯»ê) |
8.73 |
31 |
0.43 |
6.36 |
61 |
0.99 |
1) ´çÇس⵵´Â ¿¬ÃÊÈÄ ¼öÀÍ·üÀÓ. 2) BM(º¥Ä¡¸¶Å©) : Barclays U.S. High Yeild 2% Issuer cap 90% + Call 10% |
2010³â 15.39%ÀÇ ¿ì¼öÇÑ ¼öÀÍ·üÀ» ºñ·ÔÇÏ¿© ÃÖ±Ù±îÁö Ç÷¯½º ¼º°ú¸¦ °ÅµÎ°í ÀÖ´Ù. ƯÈ÷, 2013³âÀº Ú¸ ¿¬ÁØÀÇ ¾çÀû¿ÏÈ Ãà¼Ò·Î ¸»¹Ì¾Ï¾Æ ä±Ç ½ÃÀå¿¡ ¸Å¿ì ºÒ¸®ÇÑ ¿©°ÇÀÓ¿¡µµ ºÒ±¸ÇÏ°í ÇØ´ç ÇÏÀÌÀϵå ä±ÇÀº Áö³ ÇÑÇØ 8.13% »ó½ÂÇϸç Áö¼ÓÀûÀ¸·Î ¾çÈ£ÇÑ ¼öÀÍ·üÀ» ³ªÅ¸³Â´Ù. %¼øÀ§´Â Áö³ÇØ 8À§·Î »óÀ§±Ç¿¡ ¸Ó¹°¸ç À¯ÇüÆò±Õ´ëºñ 1.72%P, BM´ëºñ 1.30%P »óȸÇϸç Àý´ëÀûÀÎ ¼º°ú»Ó¸¸ ¾Æ´Ï¶ó »ó´ëÀûÀÎ ¼º°ú Ãø¸é¿¡¼µµ ¸Å¿ì ¿ì¼öÇÑ ¼º°ú¸¦ °ÅµÎ¾ú´Ù.
ÆݵåÀÇ ¼öÀÍ·ü º¯µ¿¼º(Ç¥ÁØÆíÂ÷)Àº 2010³â ¼³Á¤ ÀÌÈÄ Áö¼ÓÀûÀ¸·Î ³ôÀº ¸ð½ÀÀ» º¸ÀÌ°í ÀÖ´Ù. ÃÖ±Ù2013³â Ç¥ÁØÆíÂ÷ 4.78%·Î À¯ÇüÆò±Õ¿¡ ºñÇØ 1.29%p ³ôÀ¸¸ç, %¼øÀ§´Â 83À§·Î ÇÏÀ§±Ç¿¡ ¼ÓÇØ ÀÖ´Ù. µû¶ó¼ º¯µ¿¼º À§ÇèÀÌ »ó´ëÀûÀ¸·Î ³ôÀº Æݵå¶ó ÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. |
|
¸ð´ÏÅ͸µ Á¾ÇÕ |
ÇÏÀÌÀϵå(High Yield) Æݵå´Â Ÿ ä±Ç ÀÚ»ê ´ëºñ ³ôÀº ¼öÁØÀÇ ±Ý¸®¸¦ Á¦°øÇÏ´Â ‘ÇÏÀÌÀϵå ä±Ç’¿¡ ÅõÀÚÇÑ´Ù. ÀϹÝÀûÀ¸·Î ÇÏÀÌÀϵå ä±ÇÀº ÀÏ¹Ý Ã¤±Çº¸´Ù ³ôÀº ¼º°ú ±×¸®°í Áֽĺ¸´Ù´Â ³·Àº º¯µ¿¼ºÀ» ³ªÅ¸³»¸ç ƯÈ÷, ³ôÀº ÄíÆù ±Ý¸®·Î ¸»¹Ì¾Ï¾Æ ±Ý¸® »ó½Â±â¿¡ ä±Ç°¡°Ý Ç϶ôÆøÀ» ¾ó¸¶°£ ¸¸È¸ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â °ÍÀ¸·Î Æò°¡ ¹Þ´Â´Ù.
‘ºí·¢·Ï ¹Ì±¹´Þ·¯ ÇÏÀÌÀϵå Áõ±Ç ÅõÀÚ½ÅŹ(ä±Ç-Àç°£Á¢Çü)(H)(A)‘Àº 2010³â ¼³Á¤ ÀÌÈÄ ÀÏ¹Ý ÁÖ½ÄÇü, ä±ÇÇü ÆݵåÀÇ ´ë¾ÈÅõÀÚ »óÇ°À¸·Î ½ÃÀåÀÇ °ü½ÉÀ» ¹ÞÀ¸¸ç Áö¼ÓÀûÀ¸·Î ¿ì¼öÇÑ ¼º°ú¸¦ ³ªÅ¸³Â´Ù. ¹Ì±¹ ÇÏÀÌÀϵå ä±Ç ½ÃÀå¿¡ ÅõÀÚÀÚ»êÀÇ ´ëºÎºÐÀ» ÅõÀÚÇϸç Barclays Capital High Yield 2% Issuer Capped Index¸¦ º¥Ä¡¸¶Å©·Î ÇÑ´Ù. ÇØ´ç º¥Ä¡¸¶Å©´Â ÇÑ ±â¾÷ÀÇ ÇÏÀÌÀϵå ä±Ç¿¡ ÅõÀÚÀÚ»êÀÇ 2%¸¦ ÃÊ°úÇÏ¿© ÅõÀÚÇÏÁö ¾Ê´Â ¸¸Å ÇÏÀÌÀϵå ÆݵåÀÇ °¡Àå Å« À§Çè¿ä¼ÒÀÎ °³º°±â¾÷ÀÇ Ã¤¹«ºÒÀÌÇà À§ÇèÀÌ ÆÝµå ¼Õ½Ç¿¡ ¹ÌÄ¡´Â ½ÇÁúÀûÀÎ ¿µÇâÀº °ú¼ÒÇÒ °ÍÀ¸·Î ÆǴܵȴÙ.
2013³âÀº ¹Ì ¿¬ÁØÀÇ ¾çÀû¿ÏÈ Ãà¼Ò(Tapering)À̽´·Î ¸»¹Ì¾Ï¾Æ ä±Ç ½ÃÀå¿¡ ¸Å¿ì ºÒ¸®ÇÑ ¿©°ÇÀ̾úÀ½¿¡µµ ºÒ±¸ÇÏ°í ¹Ì±¹ÀÇ °æ±âȸº¹ ±â´ë°¨¿¡ Å©·¹µ÷ ½ºÇÁ·¹µå°¡ Ãà¼ÒµÇ¸ç ÇÏÀÌÀϵå ä±Ç½ÃÀåÀº »ó´ëÀûÀ¸·Î ¾çÈ£ÇÑ ¼öÀÍ·ü·Î ÇÑ Çظ¦ ¸¶°¨Çß´Ù.
Àü¼¼°è Àú±Ý¸®, Àú¼ºÀåÀÇ ±âÁ¶ ¼Ó¿¡¼ ÇØ´ç ÇÏÀÌÀϵå Æݵå´Â À§ÇèÀº ´Ù¼Ò ³ôÁö¸¸ ³ôÀº ¼öÀͼºÀ¸·Î ÇâÈÄ¿¡µµ ÅõÀÚÀÚµéÀÇ Áö¼ÓÀûÀÎ °ü½ÉÀÌ À̾îÁú °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù. ´Ù¸¸ ¹Ì±¹ÀÇ ¿¹»óÀ» ³Ñ¾î¼± ±Þ°ÝÇÑ ±Ý¸® »ó½Â°ú ±â¾÷ÀÇ ºÎµµÀ² Áõ°¡ °¡´É¼ºÀº Ç×»ó À¯³äÇØ¾ß ÇÒ °ÍÀÌ´Ù. ÇÏÀÌÀϵå ä±ÇÀÇ ¶Ç ´Ù¸¥ À̸§Àº Á¤Å©º»µåÀ̸ç Åõ±âµî±ÞÀÇ(¹«µð½ºÀÇ °æ¿ì Ba1 ÀÌÇÏ, S&P¿Í ÇÇÄ¡ÀÇ °æ¿ì BB+ ÀÌÇÏ) ä±ÇÀ» ÁöĪÇÔÀ» Àؾ ¾È µÉ °ÍÀÌ´Ù. °á±¹ ÀϹÝä±Ç ´ëºñ ³ôÀº ±Ý¸®´Â 乫ºÒÀÌÇà À§ÇèÀ» ±â²¨ÀÌ ¹Þ¾ÆµéÀÌ°í ÅõÀÚÇÏ´Â ´ë°¡ÀÇ ÇÁ¸®¹Ì¾öÀ̸ç ÀÌ·¯ÇÑ ÀÌÇØ°¡ ÅõÀÚ¿¡ ¾Õ¼ ¼±ÇàµÇ¾î¾ß ÇÒ °ÍÀÌ´Ù. |
[ Ȳ¿ø±Ô Á¦·ÎÀÎ Æݵå¾Ö³Î¸®½ºÆ® www.FundDoctor.co.kr ]
|
|