| Æݵ尳¿ä (2015.02.27) | Á¦·ÎÀÎ Æò°¡À¯Çü | ±Û·Î¹ú½ÅÈï±¹ÁÖ½Ä | ¿î¿ëȸ»ç | ÇϳªUBS | Á¦·ÎÀÎ Æò°¡µî±Þ | 3³â | ÅõÀÚÁö¿ª | ºê¸¯½º | 5³â | ȯÇòÁö¿©ºÎ | ȯÇòÁö | Æݵ弳Á¤ÀÏ | 2005.08.04 (9.6³â) | ÅõÀÚºñ¿ë·ü | 1³â°£ ¿¬ 1.77% (Æò±Õ¼öÁØ) | ¼³Á¤¾× | 132 ¾ï¿ø | 3³â°£ ¿¬ 1.43% (Æò±Õ¼öÁØ) | ¼øÀÚ»êÃÑ¾× | 102 ¾ï¿ø | ÆǸżö¼ö·á | ÅõÀÚ±Ý¾× 0.50% (¼±Ãë) | Æйи® ¿î¿ë±Ô¸ð | 102 ¾ï¿ø (ÃʼÒÇü±Þ) | ½ÅŹº¸¼öÀ² | 1.27% | ¸Å´ÏÀú | Á¤º¸¿µ | ÃÖÀåȯ¸ÅÁ¦ÇÑ | 90 ÀÏ À̳» ÀÌÀͱݱâÁØ 70% | | Family Fund (Primary Fund : ÇϳªUBSÆÄ¿ö¿£ÁøBricsÇØ¿Ü 1[ÁÖ½Ä-Àç°£Á¢]) | | ÆݵåƯ¡ | ÀÌ Æݵå´Â ÇϳªUBS¿¡¼ ¿î¿ëÇÏ°í ÀÖ´Â ´Ù¾çÇÑ ÇØ¿ÜÆݵåÀÇ ÀÏ¿øÀ¸·Î 2005³â ¼³Á¤µÇ¾î 10³â¿¡ À̸£°í ÀÖ´Ù.
ÀÚ»êÀÇ 60% ÀÌ»óÀ» ºê¸¯½º(BRICs: ºê¶óÁú, ·¯½Ã¾Æ, Àεµ, Áß±¹) ÁÖ½ÄÇü ÆÝµå µî¿¡ ÅõÀÚÇÏ´Â Àç°£Á¢ Æݵå·Î °ü·Ã Áö¿ª ÁֽĽÃÀå »ó½Â¿¡ µû¸¥ ÀÚº»À̵æÀ» Ãß±¸ÇÑ´Ù. ºê¸¯½º´Â Ä¿´Ù¶õ ³»¼ö½ÃÀå°ú dzºÎÇÑ ÁöÇÏÀÚ¿ø ¹× ³ëµ¿·Â µîÀ» ±â¹ÝÀ¸·Î ºü¸£°Ô ¼ºÀåÇÏ´Â ½ÅÈï°æÁ¦±¹À¸·Î ÁÖ¸ñ ¹Þ¾Æ¿Ô´Ù.
Æݵå´Â ÁúÀû Æò°¡(Àڻ꺰 Æݵå±Ô¸ð, ¿î¿ë±â°£, ÁýÇÕÅõÀÚ¾÷ÀÚÀÇ ¾ÈÁ¤¼º µî)¿Í ¾çÀû Æò°¡(¼öÀÍ·ü, º¯µ¿¼º µî)¸¦ º´ÇàÇÏ´Â ÀÚüÀûÀÎ ¸®¼Ä¡¸¦ ±â¹ÝÀ¸·Î ÅõÀÚ´ë»ó Æݵ带 ¼±Á¤Çϸç, ¸Å ºÐ±â º¸À¯ÆݵåÀÇ ½ÇÇö¼öÀÍ·üÀ» ¹ÙÅÁÀ¸·Î Æ÷Æ®Æú¸®¿À ±¸¼º ±³Ã¼ ¹× ÆíÀÔ ºñÁßÀÇ Á¶Á¤À» ½Ç½ÃÇÑ´Ù.
ÆݵåÀÇ ¿î¿ë ±Ô¸ð´Â Ŭ·¡½ºÇÕ»ê 102¾ï¿ø Á¤µµ·Î ÃʼÒÇü±Þ ÆݵåÀ̸ç, ¼º°úÆò°¡ ¹× À§Çè°ü¸® ¸ñÀûÀ¸·Î MSCI BRICs¸¦ ºñ±³Áö¼ö·Î ÀÌ¿ëÇÏ°í ÀÖ´Ù. | | ¿î¿ë»çƯ¡ | ÇϳªUBSÀÚ»ê¿î¿ëÀº À¯·´ ÀÚ»ê¿î¿ë°è ¼±µÎÀûÀÎ À§Ä¡¿¡ ÀÖ´Â UBS±Û·Î¹úÀÚ»ê¿î¿ë(UBS Global Asset Management)ÀÌ 45³â°£ ±¹³»½ÃÀå¿¡ ´ëÇÑ ÅëÂû·ÂÀ» Å°¿ö¿Â ´ëÇÑÅõÀÚ½ÅŹ¿î¿ëÀÇ ÁöºÐ51%¸¦ ÀμöÇÏ¿© 2007³â 7¿ù27ÀÏ ¼³¸³µÇ¾ú´Ù.
¿î¿ë»ç´Â Àڻ갡°ÝÀÌ ±Ã±ØÀûÀ¸·Î ³»Àç°¡Ä¡¿¡ ¼ö·Å(The price-intrinsic value investment philosophy)ÇÑ´Ù´Â ¿ª»çÀûÀ¸·Î °ËÁõµÈ öÇÐ(Proven Philosophy)À» ±âº»À¸·Î »ï°í ÀÖ´Ù. ƯÈ÷ ÁÖ½ÄÇü Æݵ带 ¿î¿ë½Ã, UBS ±Û·Î¹ú ¸®¼Ä¡ Á¶Á÷ÀÇ ÀÚ¿ø ¹× °æÇèÀ» ¹ÙÅÁÀ¸·Î ±â¾÷½ÇÀûÀÌ µÞ¹ÞħµÇ´Â ¾÷Á¾´ëÇ¥ ¿ì·®ÁÖ³ª ³»Àç°¡Ä¡ ´ëºñ Àú Æò°¡ Á¾¸ñÀ» ¼±Á¤ÇÏ¿© ÅõÀÚÇÑ´Ù.
Àڻ꺰 ¿î¿ë ÇöȲÀº ÁÖ½ÄÇü 4Á¶ 1080¾ï¿ø, È¥ÇÕÇü 1Á¶ 7140¾ï¿ø, ä±ÇÇü 6Á¶ 2890¾ï¿ø, MMF 8Á¶ 5450¾ï¿ø, ´ë¾ÈÅõÀÚ 1Á¶ 6360¾ï¿øÀ¸·Î ÃÑ ¿î¿ë ÇÕ°è´Â 22Á¶ 2920¾ï¿ø¿¡ ´ÞÇÑ´Ù(2015³â 2¿ù ¸» ±âÁØ). | | ¸Å´ÏÀú ÇÁ·ÎÆÄÀÏ | ÆݵåÀÇ Ã¥ÀÓ¿î¿ë¿ªÀÎ Á¤º¸¿µ Â÷ÀåÀº ÇöÀç ÇϳªUBSÀÚ»ê¿î¿ë ±Û·Î¹ú¼Ö·ç¼ÇÆÀ¿¡¼ ÇØ¿ÜÆݵå¿Í ÇìÁöÆݵ忡 ´ëÇÑ »óÇ° ¹× °³¹ß¿î¿ëÀ» ´ã´çÇÏ°í ÀÖ´Ù.
¸Å´ÏÀú´Â ±âº»¿¡ Ãæ½ÇÇÑ ÀÚ»ê¿î¿ëÀ» ÁöÇâÇÑ´Ù. Top-Down ¹æ½ÄÀ» ÅëÇØ ±Û·Î¹ú ½ÃÀåÀ» ºÐ¼®ÇÏ´Â µ¿½Ã¿¡ Bottom-upÀ» ±â¹ÝÀ¸·Î ÅõÀÚ´ë»óÀ» ¼±º°ÇÏ¿© º¥Ä¡¸¶Å© ¹× µ¿ÀÏÀ¯Çü ÆÝµå ´ëºñ Ãß°¡¼öÀÍÀ» ¾ò´Â °ÍÀ» ¸ñÇ¥·Î ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
¸Å´ÏÀú°¡ ¿î¿ëÇÏ´Â Æݵå·Î´Â ¡®ÇϳªUBS±Û·Î¹ú·Õ¼ôÁõ±ÇÀÚ[ÁÖ½ÄÈ¥ÇÕ-Àç°£Á¢Çü]¡¯, ¡®ÇϳªUBS±Û·Î¹ú½º¸¶Æ®ÇÏÀÌÀϵåÁõ±ÇÀÚÅõÀÚ½ÅŹ[ä±Ç-Àç°£Á¢Çü]¡¯, ¡®ÇϳªUBS½´ÆÛÂ÷À̳ªAShareETFÁõ±ÇÀÚÅõÀÚ½ÅŹ[ÁÖ½Ä-Àç°£Á¢Çü]¡¯ µîÀÌ ÀÖ´Ù. | | ¼º°úºÐ¼® | ±¸ºÐ | ¼öÀÍ (%) | Ç¥ÁØÆíÂ÷(¿¬%) | Æݵå | %¼øÀ§ | BMÃÊ°ú | Æݵå | %¼øÀ§ | BMÃÊ°ú | 2011³â | -24.86 | 74 | -5.61 | 25.43 | 65 | 1.75 | 2012³â | 13.54 | 28 | -0.27 | 15.40 | 65 | -0.09 | 2013³â | 2.71 | 9 | 2.83 | 12.21 | 36 | -1.03 | 2014³â | 3.54 | 11 | 1.70 | 12.38 | 22 | -1.45 | 2015³â | 3.92 | 24 | -2.86 | | | | | 1°³¿ù | -1.20 | 93 | -2.52 | 7.75 | 33 | -0.60 | 3°³¿ù | 3.42 | 1 | 0.17 | 11.92 | 6 | -0.44 | 6°³¿ù | 1.86 | 10 | 1.71 | 12.41 | 7 | -1.64 | 1³â | 13.44 | 2 | -2.27 | 11.89 | 14 | -1.35 | 3³â (¿¬È¯»ê) | 2.60 | 12 | -0.13 | 13.17 | 33 | -0.77 | 5³â (¿¬È¯»ê) | 2.30 | 23 | 0.19 | 17.24 | 55 | 0.39 | 1) ´çÇس⵵´Â ¿¬ÃÊÈÄ ¼öÀÍ·üÀÓ. 2) BM(º¥Ä¡¸¶Å©) : MSCI BRIC | 2014³â ºê¸¯½º Áö¿ª ÅõÀÚ¼º°ú´Â ¶Ñ·ÇÇÑ ¾ç±Øȸ¦ º¸¿´´Ù. ºê¶óÁú°ú ·¯½Ã¾ÆÀÇ °æ¿ì ºÎÁøÀ» ¸éÄ¡ ¸øÇÑ ¹Ý¸é, Áß±¹°ú Àεµ´Â ³ôÀº ¼º°ú¸¦ ´Þ¼ºÇß´Ù. ºê¸¯½º¿¡ ÅõÀÚÇÏ´Â µ¿ Æݵå´Â Áß±¹°ú Àεµ¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚºñÁßÀ» Å©°Ô °¡Á®°£ °á°ú 2012³â ÀÌÈÄ·Î ÁÁÀº ¼º°ú¸¦ º¸¿´´Ù.
ÆݵåÀÇ 2014³â ¿¬°£¼öÀÍ·üÀº 3.54%·Î º¥Ä¡¸¶Å©(1.84%)¸¦ 1.7%p »óȸÇß°í, ±Û·Î¹ú½ÅÈï±¹ÁÖ½ÄÆݵåÀÇ À¯ÇüÆò±Õ(-2.34%)À» 5.88%p ÃÊ°úÇÏ´Â ¾çÈ£ÇÑ ¼º°ú¸¦ ³Â´Ù. °°Àº ±â°£ µ¿ÀÏ À¯Çü³» %¼øÀ§´Â 11À§·Î, 2013³â 9À§¿¡ ÀÌ¾î »óÀ§±Ç¿¡ ÀÚ¸®Çß´Ù.
ÆݵåÀÇ 3³â ¹× 5³â ¿¬È¯»ê ¼öÀÍ·üÀº °¢°¢ 2.60%, 2.30%·Î ³ªÅ¸³µÀ¸¸ç, %¼øÀ§´Â 12À§, 22À§¸¦ ±â·ÏÇß´Ù. ÆݵåÀÇ 3³â µî±ÞÀº Á¦·ÎÀÎ ÃÖ°íµî±ÞÀÎ 1µî±ÞÀÌ°í, 5³â µî±ÞÀº 2µî±ÞÀ» ±â·ÏÇß´Ù. µ¿ÆݵåÀÇ ÃÖ±Ù 3³â°£ ¿¬°£ ¼öÀÍ·üÀ» º¸¸é, À¯ÇüÆò±Õ ¼öÀÍ·üÀ» »óȸÇÏ´Â µ¿½Ã¿¡ À§ÇèÁöÇ¥ÀΠǥÁØÆíÂ÷¸¦ ¸Å³â ÁÙ¿© ¾ÈÁ¤¼ºµµ Ãß±¸ÇÏ¿´´Ù. | | Æ÷Æ®Æú¸®¿À ºÐ¼® (2014³â 11¿ù¸») | | ±¸ºÐ | Æݵ峻 ºñÁß | À¯ÇüÆò±Õ | ±¹³»ÁÖ½Ä | - | 1.19 | ÇØ¿ÜÁÖ½Ä | - | 88.31 | ±¹³»Ã¤±Ç | - | 0.19 | ÇØ¿Üä±Ç | - | 0.00 | ÆÝ µå | 99.41 | 5.31 | À¯µ¿¼º | 4.69 | 5.17 | ±âŸÀÚ»ê | - | - | | | | | ±¹°¡¸í | 14³â05¿ù¸» | 14³â08¿ù¸» | 14³â11¿ù¸» | | | Åëȸí | 14³â05¿ù¸» | 14³â08¿ù¸» | 14³â11¿ù¸» | | | ÀÌ Æݵå´Â Àç°£Á¢Çü Æݵå·Î ÀÚ»êÀÇ ´ëºÎºÐ(99.41%)ÀÌ ´Ù¸¥ Æݵå·Î ±¸¼ºµÇ¾î ÀÖ´Ù. °³º° ±¸¼ºÆݵåÀÇ ÅõÀÚ Áö¿ªÀ» »ìÆ캸¸é, Áß±¹°ü·Ã Æݵ忡 ´ëÇÑ ÅõÀÚ°¡ 59.4%·Î °¡Àå ³ôÀ¸¸ç µÚ¸¦ À̾î Àεµ 19.3%, ³²¹Ì 14.2%, ·¯½Ã¾Æ 6.2% °¡·®ÀÇ ºñÁßÀ¸·Î ÅõÀÚÇÏ°í ÀÖ´Ù.
ÃÖ±Ù 3³â°£ ÅõÀÚÁö¿ª ºñÁߺ¯È¸¦ »ìÆ캸¸é, Æø¹ßÀûÀÎ ¼ºÀåÀ» º¸¿©¿Ô´ø Àεµ¿¡ ´ëÇؼ± Áö¼ÓÀûÀ¸·Î 10%ÀÌ»óÀ» ÅõÀÚÇß°í, ±Þ¼ºÀåÇÑ Áß±¹¿¡ ´ëÇؼ± 12³â ¸» 42.1% ¼öÁØ¿¡¼ 14³â ¸» 59.4%·Î ÅõÀÚºñÁßÀ» ´ëÆø ´Ã·È´Ù. ¹Ý¸é ºÎÁøÇß´ø ·¯½Ã¾Æ Áö¿ª¿¡ ´ëÇÑ ºñÁßÀº 12³â ¸» ´ëºñ Àý¹Ý¼öÁØ(12.4%->6.2%)À¸·Î Ãà¼ÒÇß°í, ºÏ¹ÌÁö¿ª¿¡ ´ëÇÑ ºñÁß ¶ÇÇÑ Àý¹Ý ÀÌ»óÀ» ÁÙ¿´´Ù(28.8%->14.2%). ÀÌ °°Àº ¼º°øÀûÀÎ ÅõÀÚºñÁß Á¶Á¤ÀÌ ¼º°ú¿Í ¿¬°áµÈ ÁÁÀº ¿¹¶ó°í ÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. | | ¸ð´ÏÅ͸µ Á¾ÇÕ | ºê¸¯½º´Â dzºÎÇÑ ÁöÇÏÀÚ¿ø°ú ³ëµ¿·Â, ±×¸®°í ³»¼ö½ÃÀå ¸Þ¸®Æ®·Î ÅõÀÚÀڵ鿡°Õ ²À ÅõÀÚÇØ¾ß ÇÏ´Â Áö¿ªÀ¸·Î ÀνĵDZ⵵ Çß´Ù. ÇÏÁö¸¸ ÃÖ±Ù ºê¸¯½º¸¦ ±¸¼ºÇÏ´Â °³º° ±¹°¡µé »çÀÌ¿¡¼± Â÷º°È°¡ ¶Ñ·ÇÇØÁö°í ÀÖ´Ù. 2014³â ±âÁØ ·¯½Ã¾Æ´Â ±¹Á¦À¯°¡ ±Þ¶ô°ú ¿ìÅ©¶óÀ̳ª °ü·Ã ÁöÁ¤ÇÐÀû ¸®½ºÅ©¿¡ ¹«¸À» ²Ý¾ú°í, °Å´ëÇÑ ÁöÇÏÀÚ¿ø ½ÃÀåÀÎ ºê¶óÁúÀº ±Û·Î¹ú °æ±âµÐÈ ¿ì·Á¿Í ±¹Á¦¿øÀÚÀç°¡°Ý Ç϶ôÀ¸·Î ¾à¼¼¸¦ ¸éÄ¡ ¸øÇß´Ù. ¹Ý¸é, ´Ù¼Ò µÐȵǾúÁö¸¸ Áß±¹Àº ²ÙÁØÈ÷ ¼ºÀåÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç, Àεµ Áõ½Ã´Â °æÁ¦±¸Á¶ °³Çõ ¹× °æ±âȸº¹¿¡ ´ëÇÑ ±â´ë°¨À¸·Î »ó½Â·¤¸®¸¦ À̾°í ÀÖ´Ù.
°ú°Å 3³â°£ ÀÌ ÆݵåÀÇ Æ÷Æ®Æú¸®¿À ±¸¼ººñ¸¦ º¸¸é ¸¶Ä¡ ¹Ì·¡¸¦ ¿¹°ßÇß´Ù´Â µí, Áß±¹¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚ ºñÁßÀº ´Ã·Á ¿Ô°í, Àεµ¿¡ ´ëÇؼ± Ç×»ó ÀÏÁ¤ºÎºÐ ÀÌ»ó ÅõÀÚÇØ ¿ÔÀ¸¸ç, ·¯½Ã¾Æ¿¡ ´ëÇÑ º¸À¯ºñÁßÀº Ãà¼ÒÇÏ´Â ¼º°øÀûÀÎ Æ÷Æ®Æú¸®¿À Á¶Á¤À» ½ÇÇàÇØ ¿Ô´Ù. ÀÌ·Î ÀÎÇØ ÃÖ±Ù 3³â°£ ¼º°ú´Â »óÀ§±Ç¿¡ ·©Å©µÇ¾ú´Ù.
°á·ÐÀûÀ¸·Î ÀÌ Æݵå´Â Àç°£Á¢ÆݵåÀÇ ÀåÁ¡ÀÎ Æ÷Æ®Æú¸®¿À ºÐ»êÈ¿°úÀ» ÃÖ´ëÇÑ ²ø¾î¿Ã¸° ÆݵåÀÌ´Ù. °³º° Á¾¸ñÀ» Á÷Á¢ ¼±Á¤Çϴµ¥ ÇÊ¿äÇÑ ¼ö°í´Â ÁÙÀÎ ¹Ý¸é, ºê¸¯½º ³» °³º°±¹°¡¿¡ ´ëÇÑ °Å½ÃÀû ºÐ¼®¿¡ ¿ª·®À» ÁýÁßÇÑ °á°ú, ºñü°èÀû À§ÇèÀº ÃÖ´ëÇÑ ºÐ»ê½ÃÅ°¸é¼, ºê¸¯½º³» °³º° ±¹°¡ÀÇ »ó½ÂºÐÀº ÃëÇÒ ¼ö ÀÖ°Ô µÆ´Ù. | [ À̸í¿ø Á¦·ÎÀÎ Æݵå¾Ö³Î¸®½ºÆ® www.FundDoctor.co.kr ] |
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