| Æݵ尳¿ä (2016.01.04) | Á¦·ÎÀÎ Æò°¡À¯Çü | ±Û·Î¹úä±Ç | ¿î¿ëȸ»ç | ¹Ì·¡¿¡¼ÂÀÚ»ê | Á¦·ÎÀÎ Æò°¡µî±Þ | 3³â | ÅõÀÚÁö¿ª | ±Û·Î¹ú | 5³â - | ȯÇòÁö¿©ºÎ | ȯÇòÁö | Æݵ弳Á¤ÀÏ | 2011.07.13 (4.7³â) | ÅõÀÚºñ¿ë·ü | 1³â°£ ¿¬ 0.60% (Æò±Õ¼öÁØ) | ¼³Á¤¾× | 1,004 ¾ï¿ø | 3³â°£ ¿¬ 0.60% (Æò±Õ¼öÁØ) | ¼øÀÚ»êÃÑ¾× | 1,021 ¾ï¿ø | ÆǸżö¼ö·á | | Æйи® ¿î¿ë±Ô¸ð | 1,801 ¾ï¿ø (ÁßÇü±Þ) | ½ÅŹº¸¼öÀ² | 0.60% | ¸Å´ÏÀú | °øµ¿ | ÃÖÀåȯ¸ÅÁ¦ÇÑ | ¼ö¼ö·á¾øÀ½ | | Family Fund (Primary Fund : ¹Ì·¡¿¡¼ÂÅðÁ÷Ç÷£±Û·Î¹ú´ÙÀ̳ª¹ÍÀÚ 1(ä±Ç)) | | ÆݵåƯ¡ | µ¿ Æݵå´Â 2011³â 7¿ù 13ÀÏ¿¡ ¼³Á¤µÇ¾úÀ¸¸ç, 2015³â¸» ±âÁØÀ¸·Î ¼³Á¤¾×Àº 1004¾ï¿øÀ¸·Î ³ªÅ¸³µÀ¸¸ç, ÀÌ´Â ÁßÇü±Þ Æݵ忡 ÇØ´çµÈ´Ù.
Æݵå´Â ¹ÌÁÖ, À¯·´, ¾Æ½Ã¾Æ Áö¿ª ä±Ç¿¡ ½ÅŹÀç»êÀÇ 60% ÀÌ»óÀ» ÅõÀÚÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç, Àü ¼¼°è ä±Ç¼½ÅÍ¿¡ ´ëÇÑ ºÐ»êÅõÀÚ¸¦ ÅëÇØ ¿øÈä±Ç ¼öÀÍ·ü ÀÌ»óÀÇ ¼º°ú¸¦ Ãß±¸ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
Æݵå´Â ±¹Á¦ ½Å¿ëµî±Þ(S&P, Moody¡¯s ±âÁØ) BB-, Ba3 ÀÌ»ó, ¿øÈä±ÇÀº ±¹³» ½Å¿ëµî±Þ A+ ÀÌ»óÀΠä±ÇÀ» ÁÖ¿ä ÅõÀÚ ´ë»óÀ¸·Î ¿î¿ëÇÏ°í ÀÖ´Ù.
Æݵå´Â ȯÇìÁö°¡ °¡´ÉÇÑ ¿ÜÈÀڻ꿡 ´ëÇÏ¿© ź·ÂÀûÀΠȯÇìÁö Àü·«À» ½Ç½ÃÇÏ°í ÀÖ´Ù. | | ¿î¿ë»çƯ¡ | ¹Ì¸®¿¡¼Â¿î¿ëÀº 2008³â ±Û·Î¹ú ±ÝÀ¶À§±â ÀÌÈÄ Æݵå ȯ¸Å°¡ Áö¼ÓµÇ¾î ÆÝµå ±Ô¸ð°¡ °¨¼ÒÇÏ´Â °úÁ¤À» °Þ¾ú´Ù.
´Ù¸¸ ¹Ì¸®¿¡¼Â¿î¿ëÀº ÅõÀÚÀÚ»ê ´Ù°¢È·Î À§±â¸¦ µ¹ÆÄÇÏ°í, 12°³±¹ ±Û·Î¹ú ³×Æ®¿öÅ©¸¦ È°¿ëÇØ ¸®¼Ä¡ ¿ª·®À» Å°¿ì°í Àü¼¼°è¿¡¼ ¿ì·® ÀÚ»êÀ» ¹ß±¼ÇØ »óÇ°À¸·Î ¸¸µé¾î Á¦½ÃÇÏ¸ç ±ÕÇü ÀâÈù Æ÷Æ®Æú¸®¿À·Î º¯½ÅÇß´Ù.
¸®¼Ä¡¸¦ ¹ÙÅÁÀ¸·Î ¿î¿ëÀ» ½Ã½ºÅÛÈÇÏ´Â ³ë·ÂÀº ¼º°ú·Î ³ªÅ¸³µ°í, ²ÙÁØÈ÷ ½×¾Æ¿Â ¼öÀÍ·ü°ú ¾ÈÁ¤ÀûÀÎ Æ÷Æ®Æú¸®¿À ¿î¿ëÀº ¼öŹ°í Áõ°¡·Î À̾îÁ³´Ù. °³Àο¬±Ý°ú ÅðÁ÷¿¬±ÝÀ» ÇÕÇÒ °æ¿ì Àüü ¿¬±ÝÆÝµå ½ÃÀå Á¡À¯À²ÀÌ 20%¿¡ ´ÞÇÏ´Â µî, ¿¬±ÝÆݵå½ÃÀå¿¡¼µµ °ÀÚ·Î ºÎ»óÇÏ°í ÀÖ´Ù.
°è¿»ç°£ ¿î¿ë ¹× ÆǸŠ¿ªÇÒÀÌ Àß ºÐ´ãµÇ¾î ÇÑ È¸»çó·³ ½Ã³ÊÁö¸¦ º¸ÀÌ°í, ±×·ì»ç Àü¹ÝÀÇ ÅõÀÚÀÚº¸È£ ¹× È«º¸È°µ¿µµ ¾÷°è¿¡ Á¤ÆòÀÌ ³ªÀÖ´Â ¸¸Å ¿©ÀüÈ÷ È°¹ßÇÏ´Ù.
ä±Ç¿î¿ë¿¡ ÀÖ¾î ¼½ÅÍÀÇ ÇÑ ÃàÀÎ Global Fixed Income ¿î¿ëº»ºÎ Âü¿©·Î ±Û·Î¹ú °üÁ¡ÀÇ Â÷º°ÈµÈ Á¢±ÙÀÌ °¡´ÉÇÏ´Ù´Â Á¡Àº µ¿»çÀÇ ÀåÁ¡À¸·Î ²ÅÈù´Ù. ¿î¿ëÀÇ Áß½ÉÀÎ ÇìµåµéÀÌ Ã¼°èÀûÀÌ°í ÀÏ°üµÈ ÇÁ·Î¼¼½º¸¦ ÁÖµµÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç, µà·¹ÀÌ¼Ç Á¶Àý, ±¹Ã¤¼±¹° »ç¿ë, ȸ»çä ¸ÅÀÔ µîÀÇ Àü·«Àº °úµµÇÑ ÃÊ°ú¼öÀÍÀû ´ëÀÀÀÌ ¾Æ´Ñ ¸®½ºÅ© °ü¸®Àû ´ëÀÀ ¸ñÇ¥¿¡ ÁßÁ¡À» µÎ°í ÀÖ´Ù. | | ¸Å´ÏÀú ÇÁ·ÎÆÄÀÏ | ÆݵåÀÇ Ã¥ÀÓ¿î¿ë¿ªÀº ¼ÛÁø¿ë º»ºÎÀåÀÌ ´ã´çÇÏ°í ÀÖ´Ù. ¼Û ¸Å´ÏÀú´Â 2003³â 12¿ù ´ë½ÅÁõ±Ç¿¡ ÀÔ»çÇß°í, ´ë½Å¿î¿ëÀ» °ÅÃÄ 2006³â 7¿ù¿¡ ¹Ì·¡¿¡¼Â¿î¿ëÀ¸·Î ÇÕ·ùÇß´Ù. ÇöÀç ¹Ì·¡¿¡¼Â¿î¿ë¿¡¼ ±Û·Î¹ú ÅõÀںι®À» ¸Ã°í ÀÖ´Ù.
Æݵ尡 ÅõÀÚÇÏ°í ÀÖ´Â ¹Ì·¡¿¡¼Â±Û·Î¹úÁõ±Ç¸ðÅõÀÚ½ÅŹ(ä±Ç)ÀÇ Ã¥ÀÓ¿î¿ë¿ªÀº ÇöÀç ±èÁøÇÏ º»ºÎÀåÀÌ ´ã´çÇÏ°í ÀÖ´Ù.
ÆݵåÀÇ ÇØ¿Ü À§Å¹¿î¿ë»ç´Â ¹Ì·¡¿¡¼Â¿î¿ë ¹Ì±¹ ¹ýÀÎÀ̸ç, ÇØ¿Ü À§Å¹¿î¿ëÀÇ ´ã´çÀÚ´Â ÇãÁØÇõ ¸Å´ÏÀú·Î ¾Ë·ÁÁ® ÀÖ´Ù. Ç㠸ŴÏÀú´Â °ú°Å Çѱ¹Ã¤±Ç¿¬±¸¿øÀ» °ÅÃÄ ¹Ì·¡¿¡¼Â¿î¿ë¿¡¼ Àå±â ±Ù¼ÓÇÏ¿´´Ù. Ç㠸ŴÏÀú´Â Yield Curve ¹× Yield Spread Áß½ÉÀÇ »ó´ë°¡Ä¡ Æò°¡ ÅõÀÚ¸¦ ÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç, `¾ËÆÄÀÇ ÇÊ¿äÁ¶°ÇÀº Àü¹®¼º, ¾ËÆÄÀÇ ÃæºÐÁ¶°ÇÀº ¿Á¤`À̶õ öÇÐÀ» °¡Áö°í ¿î¿ë¿¡ Àü³äÇÏ°í ÀÖ´Ù. | | ¼º°úºÐ¼® | ±¸ºÐ | ¼öÀÍ (%) | Ç¥ÁØÆíÂ÷(¿¬%) | Æݵå | %¼øÀ§ | BMÃÊ°ú | Æݵå | %¼øÀ§ | BMÃÊ°ú | 2012³â | 10.87 | 21 | 0.42 | 1.98 | 25 | -0.62 | 2013³â | 0.80 | 29 | 3.56 | 2.35 | 35 | -3.22 | 2014³â | 6.10 | 31 | -5.76 | 1.53 | 21 | -1.22 | 2015³â | 1.42 | 22 | -0.27 | 1.30 | 27 | -2.47 | | 1°³¿ù | -0.37 | 23 | 0.22 | 0.18 | 6 | -0.17 | 3°³¿ù | 0.32 | 29 | -0.19 | 1.09 | 12 | -1.93 | 6°³¿ù | -0.03 | 40 | -1.28 | 1.00 | 8 | -1.90 | 1³â | 1.36 | 22 | -0.29 | 1.28 | 27 | -2.47 | 3³â (¿¬È¯»ê) | 2.71 | 20 | -0.77 | 1.80 | 23 | -2.44 | 1) ´çÇس⵵´Â ¿¬ÃÊÈÄ ¼öÀÍ·üÀÓ. 2) BM(º¥Ä¡¸¶Å©) : JP Morgan GBI Global(KRW Hedged) 50% + JACI Sovereign 50% | Æݵå´Â ¼³Á¤ÀÌÈÄ ¾ÈÁ¤ÀûÀÎ ¼öÀÍ·üÀ» ´Þ¼ºÇß´Ù. ÃÖ±Ù 4³â °£ Æݵå´Â µ¿ÀÏ À¯Çü³» Áß»óÀ§±ÇÀ» À¯ÁöÇß´Ù. ÆݵåÀÇ 2012³â ¹× 2013³â À¯Çü³» %¼øÀ§´Â °¢°¢ 21À§, 29À§¸¦ ±â·ÏÇß°í, 2014³â°ú 2015³âµµ 31À§, 22À§·Î ¾çÈ£ÇÑ ¼º°ú¸¦ ³ªÅ¸³Â´Ù.
ÆݵåÀÇ 2015³â ¼öÀÍ·üÀº 1.42%ÀÎ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ°í, 3³â(¿¬È¯»ê) ¼öÀÍ·üÀº 2.71%¸¦ ±â·ÏÇß´Ù.
ÆݵåÀÇ Ç¥ÁØÆíÂ÷ ¶ÇÇÑ ¾çÈ£ÇÑ °ÍÀ¸·Î È®ÀεƴÙ. ÃÖ±Ù 4³â ¿¬µµº° Ç¥ÁØÆíÂ÷ÀÇ À¯Çü³» %¼øÀ§´Â 35À§ ³»·Î À¯ÁöÇÏ¸é¼ ³·Àº º¯µ¿¼ºÀ» º¸¿©ÁÖ¾ú´Ù. 2015³âÀÇ Ç¥ÁØÆíÂ÷ %¼øÀ§´Â 27À§, 3³â(¿¬È¯»ê)Àº 23À§¸¦ ±â·ÏÇß´Ù.
Æݵå´Â ³·Àº º¯µ¿¼ºÀ¸·Î ¾çÈ£ÇÑ ¼öÀÍ·üÀ» âÃâÇÏ¸é¼ ÅðÁ÷¿¬±Ý ¿î¿ë¸ñÀû¿¡ ºÎÇÕÇϴµ¥ ³ë·ÂÀ» ±â¿ïÀÌ°í ÀÖ´Ù. | | Æ÷Æ®Æú¸®¿À ºÐ¼® (2015³â 12¿ù¸») | | ±¸ºÐ | Æݵ峻 ºñÁß | À¯ÇüÆò±Õ | ±¹³»ÁÖ½Ä | - | - | ÇØ¿ÜÁÖ½Ä | - | 0.75 | ±¹³»Ã¤±Ç | 13.88 | 13.36 | ÇØ¿Üä±Ç | 74.97 | 68.95 | ÆÝ µå | 0.49 | 6.94 | À¯µ¿¼º | 9.30 | 8.97 | ±âŸÀÚ»ê | - | - | | | | | ±¹°¡¸í | 15³â06¿ù¸» | 15³â09¿ù¸» | 15³â12¿ù¸» | | | | | 2015³â 12¿ù¸» ±âÁØ, Æݵå´Â ÇØ¿Üä±Ç¿¡ 74.97%, ±¹³»Ã¤±Ç¿¡ 13.88%, À¯µ¿¼º¿¡ 9.30%¸¦ ÅõÀÚÇÏ°í ÀÖ´Ù. Æݵå´Â µ¿ÀÏ À¯Çü ´ëºñ ÇØ¿Üä±Ç ºñÁßÀ» 6%p ÀÌ»ó ³ô°Ô ÆíÀÔÇÑ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù.
ÆݵåÀÇ º¸À¯ ä±Ç Á¾¸ñ ¼ö´Â 489°³ÀÎ °ÍÀ¸·Î È®ÀεƴÙ. Àü³â¸» ÆݵåÀÇ Ã¤±Ç º¸À¯ Á¾¸ñ ¼ö´Â 323°³À̸ç, Àü³â ´ëºñ 166°³ Áõ°¡ÇÏ¿´´Ù.
ÆݵåÀÇ ÆíÀÔ Á¾¸ñ ¼ö°¡ Áõ°¡ÇÑ °ÍÀº ¼öŹ°í Áõ°¡¿¡ µû¸¥ ºÐ»êÅõÀÚ Àü·«°úµµ ¹ÐÁ¢ÇÑ °ü·ÃÀÌ ÀÖ´Â °ÍÀ¸·Î ºÐ¼®µÈ´Ù. 1³â°£ ÆݵåÀÇ ¼³Á¤¾×Àº 40¾ï ¹Ì¸¸¿¡¼ 985¾ï±îÁö ±ÞÁõÇÑ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. | | ¸ð´ÏÅ͸µ Á¾ÇÕ | 2015³â ÆݵåÀÇ ¼³Á¤¾×Àº ²ÙÁØÇÑ ¼ºÀå¼¼¸¦ º¸¿´´Ù. ¿ùº° ±âÁØÀ¸·Î ÆݵåÀÇ ¼³Á¤¾×Àº ¸ðµÎ ¼øÁõÇÑ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µÀ¸¸ç, 1¿ù¿¡ 302¾ï¿ø ÀÌ»ó °¡Àå ³ôÀº Áõ°¡¼¼¸¦ º¸¿´°í, 7¿ù°ú 10¿ù¿¡µµ °¢°¢ 259¾ï¿ø, 184¾ï¿øÀÇ ÀÚ±ÝÀÌ À¯ÀԵƴÙ.
ÆݵåÀÇ ¿ù°£ ¼öÀÍ·ü %¼øÀ§´Â ´ëºÎºÐ Áß»óÀ§±ÇÀ» À¯ÁöÇß´Ù. Æݵå´Â 3¿ù¿¡ 0.6%ÀÇ ¼öÀÍ·ü·Î %¼øÀ§ 17À» ±â·ÏÇÏ¸ç °¡Àå ¾çÈ£Çß°í, 2¿ù¿¡´Â -0.14%ÀÇ ¼öÀÍ·ü·Î 71À§¸¦ ±â·ÏÇÑ °ÍÀÌ °¡Àå ºÎÁøÇß´Ù. ÆݵåÀÇ ºÐ±â ¼öÀÍ·ü %¼øÀ§´Â ¸ðµÎ Áß»óÀ§±ÇÀ» ±â·ÏÇÑ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù.
ÆݵåÀÇ ¿ù°£ º¯µ¿¼ºÀº À¯Çü ³» »óÀ§±Ç ¼öÁØÀ» ±â·ÏÇß´Ù. 9¿ù ÆݵåÀÇ º¯µ¿¼º ¼øÀ§´Â 2À§·Î °¡Àå ¾çÈ£ÇßÀ¸¸ç, 7¿ù°ú 12¿ùµµ 6À§À» ±â·ÏÇÏ¸ç ¾çÈ£ÇÑ ¸ð½ÀÀ» º¸¿´´Ù.
ÆݵåÀÇ ÅõÀÚÁ¾¸ñ¼ö´Â ¼öŹ°í ±Ô¸ð Áõ°¡¿¡ µû¶ó ´Ã¾î ³µÀ¸¸ç, 12¸» ±âÁØÀ¸·Î 489°³¸¦ ÆíÀÔÇÑ °ÍÀ¸·Î È®ÀεƴÙ. 2015³â 12¿ù¸» ±âÁØ TOP10 Á¾¸ñÀÇ Ã¤±ÇÀÚ»ê ³» ºñÁßÀº 26.3%ÀÎ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù.
ÇâÈÄ ¿î¿ë °èȹ¿¡ ´ëÇØ, ¿î¿ë¿ªÀº `Æ÷Æ®Æú¸®¿ÀÀÇ ±âº» µà·¹À̼ÇÀº 3³â ÀüÈÄ·Î À¯ÁöÇ쵂 µà·¹À̼ǿ¡ ´ëÇÑ ±â¿©´Â ÁÖ·Î ½Å¿ëÀ§ÇèÀÌ Á¸ÀçÇÏ´Â ´Ü±âä±Ç Áß½ÉÀ¸·Î °ü¸®ÇÒ °ÍÀÌ°í, À̸Ó¡ ¼Ò¹ö¸° ä±ÇÀÇ ºñÁßÀº È®´ëÇÏ°í À̸Ó¡ ȸ»çä ºñÁßÀº Ãà¼ÒÇÒ °ÍÀÌ´Ù. ±¸Á¶È ¸ð±âÁö ä±Ç ºñÁßÀº À¯ÁöÇÏ°í, ÇÏÀÌÀϵå ä±ÇÀº °è¼ÓÇؼ º¸¼öÀûÀ¸·Î ´ëÀÀÇÒ °èȹ`À̶ó°í ¹àÇû´Ù. | [ À嵿Çö Á¦·ÎÀÎ Æݵå¾Ö³Î¸®½ºÆ® www.FundDoctor.co.kr ] |
|