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제목 변액보험관리 방안
작성일 2012-03-29 11:45:12 조회 4741

2006~7년 글로벌 금융위기 이전 주가 상승기 및 최근 몇 년 동안 변액보험(변액연금보험, 변액유니버셜보험)이 많이 판매되었습니다. 변액보험의 경우 꾸준한 관리가 필요한데, 현실적 제약으로 제대로 된 관리를 받는 분들은 드뭅니다. 그래서 스스로 관리할 수 있는 방안을 간단하게 안내합니다.

 

변액보험은 사망보장 등 위험관리보다는 투자에 가까운 상품입니다. 일반적으로 투자상품의 성과는 시장 예측을 잘 맞추는데 있다고 알려져 있습니다. 그러나 조금 자세히 들여다 보는 보통의 사람에게 있어서 시장 예측을 통해서 초과 수익을 올리는 확률은 높지 않습니다. 심지어 투자를 업으로 삼고 있는 전문가 조차 시장평균수익률인 코스피 지수를 앞서기는 쉽지 않습니다. 일시적으로 몇 년간은 시장을 맞추는 전문가들이 있지만 지속적으로 시장 예측을 정확히 전망하는 분은 전체 투자자의 5%를 넘지 않습니다.

 

다행히 만약 시장 예측에 대한 확신과 능력이 있는 재무상담가나 투자전문가가 주위에 있다면 조언을 듣는 것은 현명합니다. 다만 조언을 구하는 분의 능력을 매년 냉정하게 평가하는 절차는 필수적입니다. 투자의 좋은 점 중 하나는 결과를 명확하게 알 수 있다는 것입니다. 투자 조언을 받는 시점에서 명확하게 문서화를 해두고 년 말에 평가를 하게 되면 성과가 명확하게 나타날 것입니다.

 

양질의 투자정보를 얻을 수 있는 몇 몇 분을 제외하고는 이러한 시장예측 전망에 의한 접근 방법은 바람직하지 않다. 그러면 어떻게 할 수 있을까요? 단기전망의 관점에 본다면 투자는 예측의 영역이지만, 장기적 관점에서 본다면 투자는 상식의 영역입니다. 시장이 좋든 나쁘든 지속적으로 투자하고, 투자시장이 과열될 때는 신중하게 시장을 바라보고, 시장이 폭락하거나 침체될 때 용기를 내어서 투자 지속하는 것입니다.

 

3년 전에 가입한 변액보험을 가지고 있다면 어떻게 해야 할까요? 보통의 경우 변액보험은 노후자금 이나 자녀의 교육,결혼 자금 등 10년 이상을 고려하여 가입하게 됩니다. 가입시점에서 10년 후 필요한 자금이라고 한다면 3년이 지난 지금은 30%이 경과된 것입니다. 대부분의 일도 마찬가지이지만 일이 30% 정도 진행되면 1차 점검이 필요한 때 입니다.

 

변액보험의 적립금의 자산구성이 어떻게 되어 있는지 확인할 필요가 있다. 주식형 펀드와 채권형 펀드의 비중 얼마인지 확인합니다. 혼합형 펀드의 경우는 주식 비중과 채권의 비중을 나누어서 계산한다. 또한 적립금이 그 동안 납입한 보험료 이상으로 초과되었는지 아직 투입원금에 도달하지 못했는지 확인이 필요합니다.

 

만약 적립금이 투입원금에 도달했거나 초과했고, 국내주식비중이 70%이상인 경우를 고려해보시다. 앞으로 종합주가지수가 많이 오르게 된다면 지금 현황을 유지하는 것이 좋습니다. 그러나 만약 떨어지게 된다면 지금 채권형 펀드로 전환하는 것이 바람직합니다. 어떻게 접근하는 것이 좋을까요?

 

시장에 대한 전망에 대해 이야기를 들어보고 만약 시장에 대해 우호적이지 않거나 보수적 견해를 가지고 계신다면 적립금의 대부분을 채권형 펀드로 전환하는 것이 바람직하다. 대신에 월 납입 보험료는 주식비중이 높은 펀드로 선택을 하는 것이 좋습니다. 만약 향후 시장을 좋게 본다면 적립금의 30%~50%는 주식형 펀드에 나머지는 안전한 채권 형 펀드로 변경하는 것이 바람직합니다.

 

반면 아직 적립금이 투자원금에 도달하지 않은 분들이라면 현재의 상황을 유지하는 것도 하나의 방법이 될 수 있습니다. 다만 월 납입보험료 중 주식에 투입되는 비중(30% 이하)이 높지 않다면 주식에 투자되는 펀드의 비중을 좀 더 높이는 방향으로 변경을 고려해 볼 만 합니다.

 

예전 변액보험의 경우 투자할 수 있는 펀드의 종류가 한정되어있지만, 요즘은 다양한 펀드에 투자할 수 있는 구조로 변경되는 추세입니다. 10년 이상을 고려한다면 변액보험 가입초기에 주식투자 비중(국내주식50%, 해외주식25%, 채권 25%)을 높게 가져가고 3~5년 정도 경과 후에 투자원금에 도달했거나 수익이 났다면 채권형 펀드로 상당부분을 이전하는 것이 바람직하다.

 

변액보험은 노후자금 및 자녀교육,결혼 자금 마련을 위한 괜찮은 수단 중에 하나입니다. 다소 높은 초기 사업비용 등으로 생각하는 것보다 수익률이 낮게 보일 수 밖에 없습니다. 추가납입 및 주식 폭락 때 주식형 펀드의 비중을 높이거나 여유자금의 추가 투자 방안 등 수익률을 높이는 방법을 활용하여 원하시는 재무목표 달성하시기 바랍니다.

 

가입한 보험사의 고객센터 및 가입을 권유한 보험설계사와 재무상담사에게 변액보험 관리에 대해 당당하게 요청하시기 바랍니다. 만약 담당자로부터 만족할 만한 답변을 얻지 못하셨다면 재무관리인의 변경을 고려해보는 것이 바람직합니다.

김영훈 CFP(국제공인재무설계사) river2004@naver.com 
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