주식형 펀드가 주가하락으로 손실을
기록한 가운데 채권형 펀드도 일본의 금리인상 우려감으로 약세를 보였다.
펀드평가사 제로인(www.funddoctor.co.kr)이 10일 공시된
기준가격으로 펀드 수익률을 조사한 결과, 주식투자비중이 높은 성장형펀드(최고한도 70% 초과펀드)는 한 주간 –3.76%를 기록한 것으로 나타났다. 이는 비교기간 코스피지수
하락률 4.13%보다 양호한 성적이다.
이에 반해 주가지수를 추종하도록
설계된 인덱스펀드는 같은기간 –4.12%로 가장 큰 손실폭을 기록해 대조를 이루었다. 성장형보다
주식투자 비중이 낮은 안정성장형 (40~70%) 및 안정형
(10~40%) 펀드는 –1.61%,
-0.79%를 각각 기록했다.
시가채권형 펀드는 비교기간동안
국고채 3년물 유통수익률이 0.01%포인트 상승함에 따라
한 주간 0.07% (연 3.86%)로 저조한 성적을
거두었다.
주가지수 하락폭보다 성장형 펀드
손실폭이 적었던 것은 주식시가총액 1위인 삼성전자가 10%
이상 하락하는 등 대형주가 4.39% 하락한 반면 중,소형주 지수가 각각 2.40%, 2.04% 하락에 그친
탓이다. 성장형 펀드의 평균 대형주 비중은 68.9%로
주식시장내 비중 75.3%보다 적었던 것이 주가하락의 소나기를 조금이나마 피할 수 있었던 요인이었던
셈이다.
운용규모 300억 이상 운용사 중에서는 세이에셋 등 중소형주 및 배당주 펀드 비중이 높은 곳이 대거 상위권에
포함됐다. 배당주 펀드로 유명한 세이에셋은 한 주간 –1.75%로 가장 양호한 성적을 거두었고 한화운용도 –2.28%로 주간 성적 2위를 차지했다. 이외에 마이다스, 신영,
알리안츠 등도 –2%대라는 상대적 강세를 보였다.
1개월 이상 운용된 100억 이상 펀드 157개 전 펀드가 주간손실을 기록한 가운데
신한BNPP의 프레스티지고배당주식 1호가 –0.65%로 비교적 양호한 성과를 보였다. 배당주지수(KODI)가 같은기간 코스피지수 하락률보다 양호한 -3.25%를
기록한데다 이 펀드의 대형주 비중(1월초)이 47.2%로 유형평균 68.9%보다 크게 낮았기 때문이다.
이외에
한국부자아빠배당플러스B주식M-1호가 –0.92%로 2위를 차지하는 등
10위권 펀드들이 모두 배당주 펀드이거나 중소형주 비중이 높은 펀드들이었다.
이에
반해 대형주 및 IT주 비중이 높은 펀드들은 대부분 하위권에 포진하고 있다. 1위를 차지한 신한BNPP가 운용하는 프레스트지코리아테크주식은
–5.52% 최하위를 기록했다. 이 펀드가 1월초 현재 보유한 전기전자(1월 하락률 8.57%) 주식 비중은 45.4%로 주식시장내 비중 26.5%의 두 배에 육박한다.
채권형
펀드 가운데 국채 및 공채에 주로 투자하는 국공채형 펀드는 지난 한주간 0.06%(연 3.30%)의 수익을 낸 반면 회사채 비중이 높은 공사채형 펀드는
0.08%(연 4.31%)로 상대적으로 양호한 성적을 거둔 것으로 나타났다. 이는 같은기간 국채3년물 수익률이 소폭 상승한 반면 BBB-등급 회사채 3년물 수익률은
0.13%포인트나 하락(가격 상승)하는 등
신용등급이 낮은 채권의 가격이 상승한 혜택을 톡톡히 본 셈이다.
운용규모가 300억원을 넘는 운용사 중에서는
마이다스운용이 1주일간 0.11%(연 5.50%)로 가장 우수한 성적을 거두었다. 이외에 도이치운용 및
우리운용이 각각 0.10%(연 5.22%), 0.10%(연
5.12%)로 2, 3위를 차지했다.
1개월 이상 운용된 100억 이상 채권형 펀드 중에서는 조흥운용의
TOP적립식채권1호가 한 주간
0.18%(연 9.61%)로 업계평균의
2.5배에 달하는 높은 수익을 달성했다. 이 펀드가 보유한 채권의 신용등급 분포를
보면 A급이 32.9%, AA급이 29.5%로 비교적 안정적인 크레딧투자를 하는 펀드이다.
그러나 듀레이션은
3.23으로 전펀드 중 가장 긴데다 금리선물 매수포지션도 펀드자산총액의 40~50%대를
유지하는 공격적 운용행태를 보이고 있다. 지난
8일과 9일 국고채 3년물 금리가 0.04%포인트, 0.08%포인트 급락(가격 급등)하던 때 금리선물 매수비중을 더 높이는 등 시장대응에 성공한 것이 고수익의 원천이 된 것으로 분석된다.
이외에
주간성과 상위권에 포진한 채권형 펀드들은 대체로 듀레이션 베팅보다 크레딧투자에 주력하는 펀드들이다.
크레딧투자를 하는 CJ굿초이스채권1호(평균신용등급 A0)와 클래스원매칭단위형12채권 5호(평균신용등급 A0)가 각각
0.11%(연 5.54%)로 주간기준으로 공동
2위를 차지한 것이 바로 대표적 사례에 해당한다.
한편
자산운용협회가 9일 공표한 수탁고자료를 조사한 결과,
주식형펀드는 한 주간 5,647억원이 증가한
34조132억원을 기록, 직전주
증가규모 2,581억원보다 증가폭이 늘어났다. MMF는 같은기간
4조7,962억원이 증가한 반면 시가채권형은 사모펀드에서 환매가 발생하면서 한
주간 6,365억원이 줄어든 것으로 나타났다. 이외에
주식혼합형 및 채권혼합형의 주간증감액은 각각 557억, -54억원을 기록했다.(자료 :www.funddoctor.co.kr)
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